144. Le imprese di investimento dovrebbero tenere conto del fatto che i risultati delle metodologie …

Le imprese di investimento dovrebbero tenere conto del fatto che i risultati delle metodologie delle valutazioni quantitative, comprese le prove di stress, dipendono in larga misura dalle limitazioni e dalle ipotesi dei modelli (fra cui l’entità e la durata dello shock e i rischi sottostanti). Ad esempio, il fatto che i modelli mostrino rendimenti molto elevati sul capitale economico potrebbe derivare da una debolezza nei modelli stessi (ad es. l’esclusione di alcuni rischi pertinenti) anziché da una migliore strategia o dall’ottimale esecuzione di una strategia da parte dell’impresa di investimento. Pertanto, la determinazione del livello di rischio assunto non dovrebbe basarsi soltanto sulle informazioni quantitative o sui risultati dei modelli, ma dovrebbe anche includere un approccio qualitativo (fra cui un parere di esperti e un’analisi critica). Dovrebbero essere esplicitamente esaminati gli andamenti e i dati rilevanti del contesto macroeconomico al fine di individuare il loro possibile impatto su esposizioni e portafogli.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

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