195. Nell’analizzare le attività esposte al rischio di mercato, le autorità competenti dovrebbero …

Nell’analizzare le attività esposte al rischio di mercato, le autorità competenti dovrebbero anche prendere in considerazione la complessità dei prodotti finanziari interessati [compresi i prodotti valutati tramite tecniche mark-to-model e la complessità di specifiche operazioni di mercato (compresa la negoziazione ad alta frequenza ( high-frequency trading )]. Si dovrebbero considerare i seguenti punti:

• a. se l’impresa di investimento detiene posizioni in derivati, le autorità competenti dovrebbero valutarne sia il valore di mercato sia il valore nozionale;
• b. quando l’impresa di investimento detiene contratti derivati OTC, le autorità competenti dovrebbero valutare, ove disponibile, il peso di queste operazioni sul portafoglio derivati complessivo e la scomposizione del portafoglio OTC per tipologia di contratto ( swap , a termine ecc.), per strumento finanziario sottostante (il rischio di credito di controparte associato a questi prodotti è coperto dalla metodologia relativa al rischio per l’impresa);
• c. nei casi in cui l’impresa di investimento ha implementato strategie di copertura, le autorità competenti dovrebbero valutare il rischio di mercato residuo dopo l’implementazione di tali strategie.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

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