|
+Artikel 1 4. |
Artikel 1 4.De in artikel 3, lid 1, bedoelde verplichting om een prospectus te publiceren geldt niet voor de volgende soorten van aanbiedingen van effecten aan het publiek:
a)
een aanbieding van effecten die alleen tot gekwalificeerde beleggers is gericht;
b)
een aanbieding van effecten aan minder dan 150 natuurlijke personen of rechtspersonen per lidstaat die geen gekwalificeerde beleggers zijn;
c)
een aanbieding van effecten met een nominale waarde per eenheid van ten minste 100 000 EUR;
d)
een aanbieding van effecten aan beleggers die bij elke afzonderlijke aanbieding effecten aankopen tegen een totale tegenwaarde van ten minste 100 000 EUR per belegger;
d bis)
een aanbieding van effecten die tot de handel op een gereglementeerde markt of een mkb-groeimarkt moeten worden toegelaten en die fungibel zijn met effecten die reeds tot de handel op dezelfde markt zijn toegelaten, mits voldaan wordt aan alle volgende voorwaarden:
i)
de effecten vertegenwoordigen over een periode van twaalf maanden minder dan 30 % van het aantal effecten dat reeds tot de handel op dezelfde markt is toegelaten;
ii)
de instelling die de effecten uitgeeft, is niet onderworpen aan een herstructurerings- of insolventieprocedure;
iii)
een document met de in bijlage IX genoemde informatie wordt in elektronisch formaat ingediend bij de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst en overeenkomstig de in artikel 21, lid 2, vastgestelde regelingen op hetzelfde moment als dat van indiening bij de bevoegde autoriteit ter beschikking van het publiek gesteld;
d ter)
een aanbieding van effecten die fungibel zijn met effecten die gedurende ten minste de 18 maanden voorafgaand aan de aanbieding van de nieuwe effecten onafgebroken tot de handel op een gereglementeerde markt of een mkb-groeimarkt zijn toegelaten, mits aan alle volgende voorwaarden is voldaan:
i)
de aan het publiek aangeboden effecten worden niet uitgegeven in verband met een overname door middel van een openbaar aanbod tot ruil, een fusie of een splitsing;
ii)
de instelling die de effecten uitgeeft, is niet onderworpen aan een herstructurerings- of insolventieprocedure;
iii)
een document met de in bijlage IX genoemde informatie wordt in elektronisch formaat ingediend bij de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst en overeenkomstig de in artikel 21, lid 2, vastgestelde regelingen op hetzelfde moment als dat van indiening bij die bevoegde autoriteit ter beschikking van het publiek gesteld;
e)
aandelen uitgegeven ter vervanging van aandelen van dezelfde klasse welke reeds zijn uitgegeven, zonder dat de uitgifte van deze nieuwe aandelen leidt tot een verhoging van het geplaatste kapitaal;
f)
effecten aangeboden bij een overname middels een openbaar aanbod tot ruil, mits overeenkomstig de in artikel 21, lid 2, vervatte regelingen een document ter beschikking wordt gesteld aan het publiek dat informatie bevat ter beschrijving van de transactie en het effect ervan op de uitgevende instelling;
g)
effecten die worden aangeboden of toegewezen dan wel toe te wijzen zijn bij een fusie of splitsing, mits overeenkomstig de in artikel 21, lid 2, vervatte regelingen een document ter beschikking wordt gesteld aan het publiek dat informatie bevat ter beschrijving van de transactie en het effect ervan op de uitgevende instelling;
h)
dividenden die aan bestaande aandeelhouders worden uitbetaald in de vorm van aandelen van dezelfde klasse als de aandelen uit hoofde waarvan die dividenden worden betaald, mits een document beschikbaar wordt gesteld dat informatie bevat betreffende het aantal en de aard van de aandelen en de redenen voor en de bijzonderheden van de aanbieding;
i)
effecten die door de werkgever of door een verbonden onderneming worden aangeboden of toegewezen dan wel toe te wijzen zijn aan huidige of voormalige bestuurders of werknemers, mits een document beschikbaar wordt gesteld dat informatie bevat betreffende het aantal en de aard van de effecten en de redenen voor en de bijzonderheden van de aanbieding of toewijzing.
j)
►M5 effecten zonder aandelenkarakter die doorlopend of periodiek door een kredietinstelling worden uitgegeven, waarbij de totale samengetelde tegenwaarde in de Unie voor de aangeboden effecten berekend over een periode van twaalf maanden minder dan 150 000 000 EUR per kredietinstelling bedraagt, op voorwaarde dat die effecten: ◄
i)
niet achtergesteld, converteerbaar of omwisselbaar zijn, en
ii)
geen recht geven tot het inschrijven op of verwerven van andere soorten van effecten en niet aan een derivaat gekoppeld zijn;
k)
een aanbieding van effecten aan het publiek door een crowdfundingdienstverlener waaraan uit hoofde van Verordening (EU) 2020/1503 van het Europees Parlement en de Raad ( 1 ) een vergunning is verleend, mits die aanbieding de in artikel 1, lid 2, onder c), van die verordening bepaalde drempel niet overschrijdt. ▼M5 ————— Het in de eerste alinea, punt d bis), iii), en punt d ter), iii), bedoelde document heeft maximaal 11 afgedrukte bladzijden van A4-formaat, wordt op zodanige wijze gepresenteerd en vormgegeven dat het gemakkelijk leesbaar is, met gebruik van tekens van leesbare grootte, en is opgesteld in de officiële taal van de lidstaat van herkomst of ten minste één van zijn officiële talen, dan wel in een andere taal die door de bevoegde autoriteit van die lidstaat wordt aanvaard. Bij de totale samengetelde tegenwaarde voor de aan het publiek aangeboden effecten, als bedoeld in de eerste alinea, punt j), wordt rekening gehouden met de totale samengestelde tegenwaarde van alle lopende aanbiedingen van effecten aan het publiek en aanbiedingen van effecten aan het publiek die in de twaalf maanden voorafgaand aan de aanvangsdatum van een nieuwe aanbieding van effecten aan het publiek hebben plaatsgevonden, met uitzondering van die aanbiedingen van effecten aan het publiek waarvoor een prospectus is gepubliceerd of waarvoor overeenkomstig de eerste alinea dan wel op grond van artikel 3, lid 2, of op grond van artikel 3, lid 2 bis, een andere vrijstelling gold van de verplichting om een prospectus te publiceren. 1. Overzicht
1.1 Referenties1.2 Geïdentificeerde eisen1.3 Gerelateerde standaarden2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
|