|
+Artykuł 1 4. |
Artykuł 1 4.Obowiązek opublikowania prospektu określony w art. 3 ust. 1 nie ma zastosowania do żadnego z następujących rodzajów ofert publicznych papierów wartościowych:
a)
oferty papierów wartościowych skierowanej wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych;
b)
oferty papierów wartościowych skierowanej do mniej niż 150 osób fizycznych lub prawnych na państwo członkowskie, innych niż inwestorzy kwalifikowani;
c)
oferty papierów wartościowych, których jednostkowy nominał wynosi co najmniej 100 000 EUR;
d)
oferty papierów wartościowych skierowanej do inwestorów, którzy nabywają papiery wartościowe o łącznej wartości co najmniej 100 000 EUR na inwestora dla każdej osobnej oferty;
da)
oferty papierów wartościowych, które mają zostać dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub na rynku rozwoju MŚP i które są tożsame z papierami wartościowymi dopuszczonymi już do obrotu na tym samym rynku, pod warunkiem że spełnione są wszystkie następujące warunki:
(i)
te papiery wartościowe stanowią, w okresie 12 miesięcy, mniej niż 30 % liczby papierów wartościowych dopuszczonych już do obrotu na tym samym rynku;
(ii)
emitent papierów wartościowych nie jest przedmiotem restrukturyzacji ani nie toczy się wobec niego postępowanie upadłościowe;
(iii)
dokument zawierający informacje określone w załączniku IX został złożony, w formie elektronicznej, do właściwego organu macierzystego państwa członkowskiego i został udostępniony do wiadomości publicznej zgodnie z zasadami określonymi w art. 21 ust. 2 w tym samym czasie, w którym jest on składany właściwemu organowi;
db)
oferty papierów wartościowych tożsamych z papierami wartościowymi, które są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub na rynku rozwoju MŚP nieprzerwanie od co najmniej 18 miesięcy poprzedzających ofertę nowych papierów wartościowych, pod warunkiem że spełnione są wszystkie poniższe warunki:
(i)
papiery wartościowe będące przedmiotem oferty publicznej nie są emitowane w związku z przejęciem poprzez ofertę wymiany, połączeniem lub podziałem;
(ii)
emitent papierów wartościowych nie jest przedmiotem restrukturyzacji ani nie toczy się wobec niego postępowanie upadłościowe;
(iii)
dokument zawierający informacje określone w załączniku IX został złożony, w formie elektronicznej, do właściwego organu macierzystego państwa członkowskiego i został udostępniony do wiadomości publicznej zgodnie z zasadami określonymi w art. 21 ust. 2 w tym samym czasie, w którym jest on składany właściwemu organowi;
e)
akcji emitowanych w celu zastąpienia już wyemitowanych akcji tej samej klasy, jeżeli emisja takich nowych akcji nie prowadzi do zwiększenia kapitału wyemitowanego;
f)
papierów wartościowych oferowanych w związku z przejęciem poprzez ofertę wymiany, pod warunkiem że dokument zawierający informacje opisujące transakcję i jej wpływ na emitenta został udostępniony do publicznej wiadomości zgodnie z zasadami określonymi w art. 21 ust. 2;
g)
papierów wartościowych, które są oferowane lub przydzielone lub mają zostać przydzielone w związku z połączeniem lub podziałem, pod warunkiem że dokument zawierający informacje opisujące transakcję i jej wpływ na emitenta został udostępniony do publicznej wiadomości zgodnie z zasadami określonymi w art. 21 ust. 2;
h)
dywidend wypłacanych obecnym akcjonariuszom w formie akcji tej samej klasy co akcje, od których płacone są takie dywidendy, pod warunkiem że udostępniony jest dokument zawierający informacje na temat liczby i charakteru akcji oraz przesłanek i szczegółów oferty;
i)
papierów wartościowych, które są oferowane lub przydzielone lub mają zostać przydzielone obecnym lub byłym dyrektorom lub pracownikom przez ich pracodawcę lub przez przedsiębiorstwo powiązane, pod warunkiem że udostępniony jest dokument zawierający informacje na temat liczby i charakteru papierów wartościowych oraz przesłanek i szczegółów oferty lub przydziału;
j)
►M5 papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym emitowanych w sposób ciągły lub powtarzalny przez instytucje kredytowe, w przypadku gdy całkowita zagregowana wartość oferowanych papierów wartościowych w Unii obliczona za okres 12 miesięcy jest mniejsza niż 150 000 000 EUR na instytucję kredytową, pod warunkiem że takie papiery wartościowe: ◄
(i)
nie są podporządkowane, zamienne ani wymienne; oraz
(ii)
nie dają prawa subskrypcji lub nabycia innych rodzajów papierów wartościowych i nie są powiązane z instrumentem pochodnym;
k)
oferty publicznej papierów wartościowych pochodzącej od dostawcy usług finansowania społecznościowego posiadającego zezwolenie na podstawie rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/1503 ( 1 ), pod warunkiem że nie przekracza ona progu ustanowionego w art. 1 ust. 2 lit. c) tego rozporządzenia. ▼M5 ————— Dokument, o którym mowa w akapicie pierwszym lit. da) ppkt (iii) oraz lit. db) ppkt (iii), ma maksymalną długość 11 stron w formacie A4 po wydrukowaniu, układ i strukturę ułatwiające jego czytanie, a wielkość użytej czcionki musi być czytelna; dokument ten jest sporządzany w języku urzędowym macierzystego państwa członkowskiego lub w co najmniej jednym z jego języków urzędowych, lub w innym języku dopuszczonym przez właściwy organ tego państwa członkowskiego. W całkowitej zagregowanej wartości papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej, o której to wartości mowa w akapicie pierwszym lit. j), uwzględnia się całkowitą zagregowaną wartość wszystkich trwających ofert publicznych papierów wartościowych oraz ofert publicznych papierów wartościowych przeprowadzonych w ciągu 12 miesięcy poprzedzających datę rozpoczęcia nowej oferty publicznej papierów wartościowych z wyjątkiem ofert publicznych papierów wartościowych, dla których opublikowany został prospekt lub które są objęte innym wyłączeniem z obowiązku publikacji prospektu zgodnie z akapitem pierwszym lub na podstawie art. 3 ust. 2 lub 2a. 1. Przegląd
1.1 Odwołania1.2 Zidentyfikowane wymagania1.3 Powiązane normy2. Zidentyfikowane wymagania
3. Powiązane normy
|