+Artigo 12.o 1

Artigo 12.o 1

1.   Ao avaliarem se o âmbito da validação interna referida no artigo 325.o-BJ do Regulamento (UE) n.o 575/2013 é adequado, as autoridades competentes devem verificar se a validação interna:

a)

Analisa de forma crítica todos os aspetos das metodologias e funções de fixação de preços utilizadas para fins de capital, incluindo os aplicados a novos produtos, tendo assim em conta os pontos fortes e fracos em comparação com quaisquer metodologias alternativas;

b)

Verifica:

i)

a escolha dos dados de mercado,

ii)

a afetação dos fatores de risco ao horizonte de liquidez relevante,

iii)

a afetação de uma observação real dos preços a um fator de risco ou a um escalão para o qual é considerado representativo,

iv)

as abordagens seguidas em termos de utilização de dados aproximados;

c)

Verifica se os pressupostos e parâmetros de distribuição e quaisquer outros pressupostos e parâmetros estocásticos pertinentes dos processos estocásticos subjacentes, incluindo a volatilidade e a correlação, estão bem justificados, nomeadamente no que diz respeito:

i)

às caudas das distribuições relevantes para o cálculo das medidas do risco de perda esperada condicional referidas no artigo 325.o-BB do Regulamento (UE) n.o 575/2013,

ii)

à medida do risco num cenário de esforço referida no artigo 325.o-BK do Regulamento (UE) n.o 575/2013;

d)

Avalia a solidez de quaisquer correlações empíricas utilizadas tanto no âmbito das categorias gerais de fatores de risco como entre as categorias gerais de fatores de risco para calcular a medida da perda esperada condicional sem restrições referida no artigo 325.o-BH, n.o 2, do Regulamento (UE) n.o 575/2013;

e)

Avalia os pressupostos de correlação utilizados no cálculo dos requisitos de fundos próprios para risco de incumprimento, incluindo:

i)

a escolha da cópula relevante, quando modelizada explicitamente,

ii)

a escolha e as ponderações dos fatores de risco sistemáticos referidos no artigo 325.o-BP do Regulamento (UE) n.o 575/2013,

iii)

a capacidade do modelo para explicar aglomerados de incumprimento;

f)

Avalia os pressupostos utilizados para obter estimativas das probabilidades de incumprimento e das perdas dado o incumprimento para calcular os requisitos de fundos próprios para risco de incumprimento;

g)

Avalia os pressupostos assumidos em relação à modelização das coberturas no cálculo dos requisitos de fundos próprios para risco de incumprimento a que se refere o artigo 325.o-BO do Regulamento (UE) n.o 575/2013;

h)

Analisa os resultados do programa de testes de esforço, incluindo os resultados relativos ao risco de incumprimento, e extrai conclusões pertinentes, se for caso disso, em torno de falhas metodológicas ou deficiências decorrentes de cenários de mercado específicos;

i)

Aplica e analisa os resultados obtidos para as carteiras hipotéticas referidas no artigo 325.o-BJ, n.o 3, alínea c), do Regulamento (UE) n.o 575/2013, a fim de assegurar que o modelo interno possa ter em conta características estruturais, incluindo, se for caso disso, o seguinte:

i)

riscos de base entre diferentes curvas de rendimento,

ii)

a correlação imperfeita de movimentos entre posições semelhantes, mas não idênticas,

iii)

o risco de base relacionado com o nome e a base decorrente de posições de crédito ou de capital próprio semelhantes mas não idênticas,

iv)

o risco de concentração;

j)

Verifica a solidez da aplicação do modelo interno de medição dos riscos nos sistemas informáticos e assegura que todas as unidades operacionais e de apoio aplicam metodologias de forma coerente e em todas as zonas geográficas relevantes;

k)

Verifica a adequação e a materialidade dos dados aproximados, avaliando:

i)

a percentagem utilizada de séries cronológicas onde foram usados dados aproximados,

ii)

a percentagem da contribuição marginal das séries cronológicas onde foram usados dados aproximados,

iii)

o impacto que a utilização de dados aproximados pode ter no reconhecimento dos efeitos de diversificação.

1. Visão geral

,

1.1 Referências

1.2 Requisitos identificados

1.3 Normas relacionadas

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Normas relacionadas

Normas
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