1. Ao avaliarem o cumprimento, por parte de uma instituição, dos requisitos estabelecidos no artigo 325.o-BH, n.o 1, alínea h), do Regulamento (UE) n.o 575/2013 em relação à captação do risco vega para qualquer categoria geral de fator de risco, as autoridades competentes devem:
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a)
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Exigir que a instituição forneça uma lista de todas as superfícies de volatilidade relativamente às quais a carteira da instituição é sensível;
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b)
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Exigir que a instituição forneça uma análise de sensibilidade da sua carteira relativamente a cada uma das superfícies referidas na alínea a);
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c)
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Verificar, com base nas informações referidas nas alíneas a) e b), se qualquer risco de base materialmente relevante entre duas superfícies é implicitamente tido em conta pelo facto de duas superfícies serem modelizadas diretamente ou pelo facto de uma superfície de base que representa a diferença entre essas duas curvas de rendimento ser modelizada;
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d)
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Verificar, em relação às superfícies de volatilidade cujos pontos sejam fatores de risco referidos no artigo 4.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2060, se:
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i)
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as políticas internas da instituição estabeleceram critérios para decidir sobre o número de fatores de risco a utilizar para modelizar uma superfície e se esses critérios se baseiam na liquidez e materialidade das posições expostas a essa superfície,
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ii)
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os critérios referidos na subalínea i) são acompanhados de uma análise que demonstre que o número de fatores de risco utilizados permite uma representação abrangente do risco em toda a superfície;
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e)
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Verificar, em relação às superfícies que foram modelizadas por meio de parâmetros funcionais referidos no artigo 6.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2060, se as políticas internas da instituição incluem uma análise que demonstre que os parâmetros funcionais de choque permitem uma representação abrangente do risco em toda a superfície;
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f)
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Avaliar se as técnicas de interpolação e extrapolação utilizadas pela instituição para construir uma superfície são sólidas e se parte da superfície é obtida por extrapolação dos seus dois pontos exteriores, bem como verificar se a volatilidade dos retornos observados no mercado para a parte extrapolada da superfície não difere significativamente da resultante da extrapolação.
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Para efeitos da alínea a), a instituição deve especificar, para cada uma das superfícies referidas nessa alínea, se é modelizada diretamente na sua totalidade ou se é modelizada como a soma de uma superfície base e de uma superfície de base.
Para efeitos da alínea d), subalínea ii), as autoridades competentes podem, se for caso disso, complementar a sua avaliação utilizando o método de avaliação referido no n.o 2.
Para efeitos da alínea e), as autoridades competentes podem, se for caso disso, complementar a sua avaliação utilizando o método de avaliação referido no n.o 3.
Para efeitos da alínea f), as autoridades competentes podem aplicar os métodos de avaliação referidos nos n.os 2 e 3 selecionando um ponto na superfície obtido por extrapolação quando aplicam a alínea b) desses números.