Artigo 30.o Avaliação das superfícies de volatilidade implícita

a)

Exigir que a instituição forneça uma lista de todas as superfícies de volatilidade relativamente às quais a carteira da instituição é sensível;

b)

Exigir que a instituição forneça uma análise de sensibilidade da sua carteira relativamente a cada uma das superfícies referidas na alínea a);

c)

Verificar, com base nas informações referidas nas alíneas a) e b), se qualquer risco de base materialmente relevante entre duas superfícies é implicitamente tido em conta pelo facto de duas superfícies serem modelizadas diretamente ou pelo facto de uma superfície de base que representa a diferença entre essas duas curvas de rendimento ser modelizada;

d)

Verificar, em relação às superfícies de volatilidade cujos pontos sejam fatores de risco referidos no artigo 4.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2060, se:

e)

Verificar, em relação às superfícies que foram modelizadas por meio de parâmetros funcionais referidos no artigo 6.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2060, se as políticas internas da instituição incluem uma análise que demonstre que os parâmetros funcionais de choque permitem uma representação abrangente do risco em toda a superfície;

f)

Avaliar se as técnicas de interpolação e extrapolação utilizadas pela instituição para construir uma superfície são sólidas e se parte da superfície é obtida por extrapolação dos seus dois pontos exteriores, bem como verificar se a volatilidade dos retornos observados no mercado para a parte extrapolada da superfície não difere significativamente da resultante da extrapolação.

a)

Exigir que a instituição aplique cenários de choques futuros aos fatores de risco da superfície, tal como acontece no modelo interno de medição dos riscos;

b)

Exigir que a instituição calcule a volatilidade de um ponto da superfície que não seja um fator de risco;

c)

Exigir que a instituição obtenha a volatilidade observada do ponto na superfície referido na alínea b);

d)

Comparar a volatilidade obtida de acordo com a alínea b) com a volatilidade observada obtida de acordo com a alínea c).

a)

Exigir que a instituição aplique cenários de choques futuros aos parâmetros funcionais, tal como acontece no modelo interno de medição dos riscos;

b)

Exigir que a instituição calcule a volatilidade de um ponto da superfície;

c)

Exigir que a instituição obtenha a volatilidade observada do ponto na superfície referido na alínea b);

d)

Comparar a volatilidade obtida de acordo com a alínea b) com a volatilidade observada obtida de acordo com a alínea c).