2. Capital position

V súlade s článkom 32 ods. 4 písm. a) a b) smernice 2014/59/EÚ sa inštitúcia má považovať za zlyhávajúcu alebo pravdepodobne zlyhávajúcu, ak už v súčasnosti porušuje alebo existujú objektívne prvky, ktoré potvrdzujú konštatovanie, že v blízkej budúcnosti bude porušovať:

• a. požiadavky na vlastné zdroje, ako aj požiadavky uložené podľa článku 104 ods. 1 písm. a) smernice 2013/36/EÚ, týkajúce sa zachovania povolenia spôsobom, ktorý by bol dôvodom na to, aby príslušný orgán odobral povolenie, a to aj, ale nielen preto, lebo inštitúcia utrpela alebo pravdepodobne utrpí straty, ktoré vyčerpajú všetky jej vlastné zdroje alebo významný objem jej vlastných zdrojov; alebo
• b. má aktíva, ktoré sú nižšie ako jej záväzky.

Pri posudzovaní aktív a záväzkov inštitúcie v blízkej budúcnosti a pri posudzovaní, či inštitúcia v blízkej budúcnosti splní požiadavky na vlastné zdroje, sa konštatovanie má zakladať na objektívnych prvkoch, ku ktorým okrem iných patria:

• a. výška a zloženie vlastných zdrojov patriacich inštitúcii, a či spĺňa minimálne a dodatočné požiadavky na vlastné zdroje uložené inštitúcii v súlade s článkom 92 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a článkom 104 ods. 1 písm. a) smernice 2013/36/EÚ;
• b. výsledky posúdenia kvality aktív vrátane preskúmania v jednotlivých štátoch, v rámci Únie alebo v rámci jednotného mechanizmu dohľadu, ktoré poukazujú na výrazné zníženie hodnoty aktív vedúce k porušeniu požiadaviek na vlastné zdroje, ak sú dostupné;
• c. výsledky každého hodnotenia uskutočneného s cieľom informovať o tom, či sú splnené podmienky na riešenie krízovej situácie v súlade s článkom 36 ods. 4 písm. a) smernice 2014/59/EÚ, ak sú dostupné; alebo
• d. výsledky každého ďalšieho osobitného posúdenia hodnoty aktív a záväzkov inštitúcie, ktoré bolo vypracované, či už nezávislým odhadcom alebo orgánom pre riešenie krízových situácií, alebo akoukoľvek inou osobou, pokiaľ je uplatnená metodika oceňovania v súlade s článkom 36 smernice 2014/59/EÚ, a potvrdzuje konštatovanie, že aktíva inštitúcie sú nižšie než jej záväzky alebo že sa to môže stať v blízkej budúcnosti. Prvky výsledkov oceňovania možno použiť pri určovaní, či inštitúcia porušuje alebo pravdepodobne poruší v blízkej budúcnosti požiadavky na vlastné zdroje stanovené v smernici 2013/36/EÚ a nariadení (EÚ) č. 575/2013 spôsobom, ktorý by bol dôvodom na odobratie jej povolenia, ak sú dostupné.

K dodatočným prvkom, ktoré je potrebné zvážiť pri vykonávaní určovania uvedeného v odseku 19, ak sú relevantné vzhľadom na vlastnosti inštitúcie, patria:

• a. ohrozenia kapitálovej pozície a životaschopnosti inštitúcie vyplývajúce z výrazného nie dočasného zvýšenia nákladov na financovanie inštitúcie na úroveň, ktorá nie je udržateľná pre inštitúciu;
• b. pravdepodobný výskyt významných podsúvahových položiek inštitúcie (t. j. podmienených záväzkov) v blízkej budúcnosti, spôsobujúcich podstatné straty ohrozujúce kapitálovú pozíciu a životaschopnosť inštitúcie;
• c. významný nepriaznivý vývoj makroekonomického prostredia, ktorý by mohol ohroziť kapitálovú pozíciu a životaschopnosť inštitúcie vrátane významného vývoja úrokových sadzieb, hodnôt nehnuteľností alebo hospodárskeho rastu. Takýto vývoj by mal mať významný nepriaznivý vplyv na obchodný model inštitúcie, vyhliadky jej ziskovosti, kapitálovú pozíciu a životaschopnosť;
• d. výrazné zhoršenie trhového vnímania inštitúcie odrážajúce sa v ukazovateľoch, ktoré poukazujú na to, že solventnosť inštitúcie je vážne znížená a jej kapitálová pozícia a životaschopnosť sú ohrozené, ako sa odzrkadľuje, okrem iného, v zlyhávajúcej úrovni pomeru ceny k účtovnej hodnote alebo rýchlo sa zvyšujúcej úrovni ekonomickej páky (t. j. ekonomickej páky meranej ako pomer celkových aktív k trhovej hodnote vlastného kapitálu). Vývoj obidvoch pomerov možno porovnať s partnerskou skupinou inštitúcie, pričom sa riadne zohľadňujú narušenia, ktoré môžu vyplynúť z rozdielov v účtovných štandardoch; alebo
• e. výrazné nie dočasné zhoršenie absolútneho a relatívneho vývoja trhových ukazovateľov vrátane, ak sú dostupné, ukazovateľov založených na vlastnom kapitáli (napríklad ceny akcií a pomeru účtovnej a trhovej hodnoty vlastného kapitálu) alebo ukazovateľov založených na dlhu (napríklad swapov na kreditné zlyhanie alebo podriadených dlhových rozpätí), ktoré naznačujú, že inštitúcii pravdepodobne vzniknú straty, ktoré by mohli ohroziť jej kapitálovú pozíciu a životaschopnosť.

So zreteľom na odsek 19 písm. b) sa za mimoriadny prípad neprimeranej kapitálovej pozície považuje situácia, keď má inštitúcia nedostatočné aktíva na pokrytie svojich záväzkov. Pravdepodobnosť takejto situácie možno posúdiť na základe okolností a udalostí uvedených v odsekoch 20 a 21.