Avdelning II – Objektiva faktorer för att avgöra om ett institut fallerar eller sannolikt kommer att fallera

I enlighet med artikel 32.4 a och b i direktiv 2014/59/EU ska ett institut anses fallera eller sannolikt komma att fallera om följande omständigheter föreligger eller om det genom objektiva faktorer går att påvisa att omständigheterna inom den närmaste framtiden kommer att föreligga:

• a. Institutet bryter mot kapitalbaskraven som gäller för fortsatt auktorisation, inklusive krav enligt artikel 104.1 a i direktiv 2013/36/EU, på ett sätt som kan föranleda den behöriga myndigheten att dra in auktorisationen bland annat men inte enbart på grund av att institutet har drabbats eller sannolikt kommer att drabbas av förluster som kommer att förbruka hela eller betydande delar av det egna kapitalet.
• b. Institutets tillgångar understiger dess skulder.

Vid bedömningen av institutets tillgångar och skulder inom den närmaste framtiden och uppskattningen av om institutet inom den närmaste framtiden kommer att kunna uppfylla kapitalbaskraven, bör fastställandet baseras på objektiva faktorer, bland annat

• a. nivå och sammansättning av institutets kapitalbas och om institutet uppfyller minimikraven på kapitalbas och de extra kapitalbaskrav som är tillämpliga för institutet i enlighet med artikel 92 i förordning (EU) nr 575/2013 och artikel 104.1 a i direktiv 2013/36/EU,
• b. i förekommande fall resultatet av översyner av tillgångarnas kvalitet, inklusive översyn på nationell nivå, unionsnivå eller inom ramen för den gemensamma tillsynsmekanismen, som visar på att värdet på tillgångarna sjunkit avsevärt, vilket leder till att kapitalbaskraven överträds,
• c. resultatet av eventuella värderingar som utförts i syfte att bedöma huruvida villkoren för resolution uppfylls i enlighet med artikel 36.4 a i direktiv 2014/59/EU,
• d. resultatet av andra institutspecifika bedömningar av värdet på dess tillgångar och skulder där värderingsmetoden följer kraven i artikel 36 i direktiv 2014/59/EU och stödjer antagandet att institutets tillgångar understiger dess skulder eller att detta sannolikt kommer att vara fallet inom den närmaste framtiden. Detta bör beaktas oavsett om bedömningen utförts av en oberoende värderare, en resolutionsmyndighet eller någon annan aktör. I förekommande fall kan faktorer från värderingsresultatet användas vid fastställandet av om institutet bryter mot eller sannolikt inom den närmaste framtiden kommer att bryta mot kapitalbaskraven som anges i direktiv 2013/36/EU och förordning (EU) nr 575/2013 på ett sätt som motiverar en återkallelse av auktorisationen.

Ytterligare faktorer som bör beaktas vid beslutet enligt punkt 19 om de är relevanta för institutets egenskaper:

• a. Hot mot institutets kapitalsituation och bärkraft som härrör från betydande icke tillfälliga ökningar av institutets finansieringskostnader till en nivå som är ohållbar för institutet.
• b. Stora förbindelser utanför institutets balansräkning (till exempel ansvarsförbindelser) som inom en snar framtid sannolikt kommer att förverkligas och orsaka betydande förluster, vilket hotar institutets kapitalsituation och bärkraft.
• c. En betydande negativ utveckling avseende makroekonomiska faktorer som kan hota institutets kapitalsituation och bärkraft, inklusive relevanta händelser som gäller räntor, fastighetsvärden eller ekonomisk tillväxt. Sådana händelser bör ha en betydande negativ inverkan på institutets affärsmodell samt dess utsikter för lönsamhet, kapitalsituation och bärkraft.
• d. En betydande försämring av marknadens uppfattning om ett institut, återspeglat av indikatorer som visar på att institutets solvens är väsentligt försvagad och dess kapitalsituation och bärkraft hotas, vilket bland annat kan ses genom ett kollapsat P/B-tal eller en snabbt ökande skuldsättningskvot (där skuldsättningskvoten mäts som förhållandet mellan totala tillgångar och marknadsvärdet på eget kapital). Utvecklingen av båda kvoterna kan jämföras med liknande institut, med vederbörligt beaktande av avvikelser som kan uppstå på grund av olika redovisningsstandarder.
• e. En betydande och icke tillfällig försämring av marknadsindikatorers absoluta och relativa utveckling, inklusive aktiebaserade indikatorer (till exempel aktiekurs och P/B-tal) där sådana finns tillgängliga, eller skuldbaserade indikatorer (till exempel kreditswappar eller spreadar för efterställda skulder) som indikerar att ett institut sannolikt kommer att drabbas av förluster som kan hota dess kapitalsituation och bärkraft.

När det gäller punkt 19 b anses ett extremt fall av otillräcklig kapitalsituation inträffa när institutets tillgångar inte är tillräckliga för att täcka dess skulder. Sannolikheten för att en sådan situation ska uppstå kan bedömas utifrån de omständigheter och händelser som anges i punkt 20 och 21.