+Článok 12 1

Článok 12 1

1.   Pri posudzovaní toho, či je rozsah internej validácie uvedenej v článku 325bj nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vhodný, príslušné orgány overujú, či interná validácia:

a)

kriticky preskúmava všetky aspekty metodík a funkcií stanovovania cien používaných na kapitálové účely vrátane tých, ktoré sa uplatňujú na nové produkty, čím sa zohľadňujú silné a slabé stránky v porovnaní s akýmikoľvek alternatívnymi metodikami;

b)

overuje:

i)

výber trhových údajov;

ii)

priraďovanie faktorov rizika k príslušnému horizontu likvidity;

iii)

priraďovanie zaznamenanej skutočnej ceny k faktoru rizika alebo skupine, pre ktorú sa považuje za reprezentatívnu;

iv)

použité prístupy založené na proxy hodnotách;

c)

overuje, či sú predpoklady rozdelenia a všetky iné relevantné stochastické predpoklady a parametre podkladových stochastických procesov vrátane volatility a korelácie riadne odôvodnené, a to aj pokiaľ ide o:

i)

chvosty krivky rozdelení relevantné pre výpočet mier rizika predpokladaného schodku uvedených v článku 325bb nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

ii)

miery rizika v rámci stresového scenára uvedenej v článku 325bk nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

d)

posudzuje spoľahlivosť všetkých empirických korelácií používaných v rámci hlavných kategórií faktorov rizika aj medzi nimi na výpočet miery neobmedzeného predpokladaného schodku uvedených v článku 325bh ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

e)

posudzuje korelačné predpoklady použité pri výpočte požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko zlyhania vrátane:

i)

výberu príslušnej copula funkcie, ak je modelovaná explicitne;

ii)

výberu a váh faktorov systémového rizika uvedených v článku 325bp nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

iii)

schopnosti modelu vysvetliť klastre zlyhania;

f)

posudzuje predpoklady na získanie odhadov pravdepodobností zlyhania a strát v prípade zlyhania na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko zlyhania;

g)

posudzuje predpoklady vypracované v súvislosti s modelovaním hedžingov pri výpočte požiadavky na vlastné zdroje pre riziko zlyhania, ako sa uvádza v článku 325bo nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

h)

analyzuje výsledky programu stresového testovania vrátane výsledkov týkajúcich sa rizika zlyhania a extrahuje prípadné relevantné závery o metodických nedostatkoch alebo slabých stránkach vyplývajúcich z konkrétnych trhových scenárov;

i)

uplatňuje a analyzuje výsledky získané pre hypotetické portfóliá uvedené v článku 325bj ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 s cieľom zabezpečiť, aby interný model mohol zohľadňovať štrukturálne prvky, a to prípadne aj tieto prvky:

i)

bázické riziká medzi rôznymi výnosovými krivkami;

ii)

menej než úplne korelované pohyby medzi podobnými, ale nie identickými pozíciami;

iii)

bázické riziko týkajúce sa titulov a základ, ktoré vyplývajú z podobných, ale nie identických kreditných alebo akciových pozícií;

iv)

riziko koncentrácie;

j)

overuje spoľahlivosť vykonávania interného modelu merania rizika v systémoch IT a zabezpečuje, aby všetky obchodné a podporné útvary uplatňovali metodiky konzistentne a vo všetkých príslušných geografických oblastiach;

k)

overuje vhodnosť a významnosť proxy údajov tak, že posudzuje:

i)

percentuálny podiel použitých proxy časových radov;

ii)

percentuálny podiel okrajového príspevku proxy časových radov;

iii)

vplyv, ktorý môže mať použitie proxy údajov na rozpoznanie účinkov diverzifikácie.

1. Prehľad

,

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy