+Člen 325 Pristopi za izračun kapitalskih zahtev za tržno tveganje
---+Člen 325 1.
---+Člen 325 2.
---+Člen 325 3.
---+Člen 325 4.
---+Člen 325 5.
---+Člen 325 6.
---+Člen 325 7.
---+Člen 325 8.
---+Člen 325 9.

Člen 325 Pristopi za izračun kapitalskih zahtev za tržno tveganje

-

1. Pregled

,
Člen 325 1.

Institucija za izračun kapitalskih zahtev za tržno tveganje vseh svojih pozicij iz trgovalne knjige in vseh svojih pozicij iz netrgovalne knjige, ki so izpostavljene valutnemu tveganju ali blagovnemu tveganju, uporabi naslednje pristope:

(a) 

alternativni standardizirani pristop iz poglavja 1a;

(b) 

pristop alternativnih notranjih modelov iz poglavja 1b za pozicije, dodeljene trgovalnim enotam, za katere je institucija prejela dovoljenje svojega pristojnega organa za uporabo tega alternativnega pristopa, kot je določeno v členu 325az(1);

(c) 

poenostavljeni standardizirani pristop iz odstavka 2 tega člena, če institucija izpolnjuje pogoje iz člena 325a(1).

Z odstopanjem od prvega pododstavka institucija ne izračuna kapitalskih zahtev za valutno tveganje za pozicije iz trgovalne knjige in pozicije iz netrgovalne knjige, ki so izpostavljene valutnemu tveganju, kadar se te pozicije odštejejo od kapitala institucije. Institucija dokumentira uporabo odstopanja iz tega pododstavka, vključno z njegovim učinkom in pomembnostjo, in na zahtevo omogoči svojemu pristojnemu organu dostop do informacij.
Člen 325 2.

Kapitalske zahteve za tržno tveganje, izračunane v skladu s poenostavljenim standardiziranim pristopom, so vsota naslednjih kapitalskih zahtev, kot je ustrezno:

(a) 

kapitalskih zahtev za pozicijsko tveganje iz poglavja 2, ki se pomnožijo z:

(i) 

1,3 za splošna in posebna tveganja pozicij v dolžniških instrumentih, razen instrumentov listinjenja iz člena 337;

(ii) 

3,5 za splošna in posebna tveganja pozicij v lastniških instrumentih;

(b) 

kapitalskih zahtev za valutno tveganje iz poglavja 3, ki se pomnožijo z 1,2 ;

(c) 

kapitalskih zahtev za blagovno tveganje iz poglavja 4, ki se pomnožijo z 1,9 ;

(d) 

kapitalskih zahtev za instrumente listinjenja iz člena 337.
Člen 325 3.
Institucija, ki za izračun kapitalskih zahtev za tržno tveganje pozicij iz trgovalne knjige in pozicij iz netrgovalne knjige, ki so izpostavljene valutnemu ali blagovnemu tveganju, uporablja pristop alternativnih notranjih modelov iz odstavka 1, točka (b), tega člena svojemu pristojnemu organu sporoči mesečni izračun kapitalskih zahtev za tržno tveganje z uporabo alternativnega standardiziranega pristopa iz odstavka 1, točka (a), tega člena za vsako trgovalno enoto, v katero so bile te pozicije razporejene v skladu s členom 104b.
Člen 325 4.
Institucija lahko trajno uporablja kombinacijo alternativnega standardiziranega pristopa iz odstavka 1, točka (a), tega člena in pristopa alternativnih notranjih modelov iz odstavka 1, točka (b), tega člena pod pogojem, da skupne kapitalske zahteve za tržno tveganje, izračunane z uporabo pristopa alternativnih notranjih modelov, predstavljajo vsaj 10 % skupnih kapitalskih zahtev za tržno tveganje. Na posamični podlagi institucija ne uporablja nobenega od teh pristopov v kombinaciji s poenostavljenim standardiziranim pristopom iz odstavka 1, točka (c), tega člena. Na konsolidirani podlagi lahko institucija za izračun kapitalskih zahtev za tržno tveganje v skladu s členom 325b(4), točka (b), uporabi kombinacijo teh treh pristopov, če se poenostavljeni standardizirani pristop ne uporablja v kombinaciji z drugima dvema pristopoma znotraj enega pravnega subjekta.
Člen 325 5.
Institucija ne uporablja pristopa alternativnih notranjih modelov iz odstavka 1, točka (b), za instrumente v svoji trgovalni knjigi, ki so pozicije v listinjenju ali pozicije, vključene v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo, opredeljen v odstavkih 6, 7 in 8.
Člen 325 6.

Pozicije v listinjenju in kreditni izvedeni finančni instrumenti na podlagi n-tega neplačila se vključijo v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo, če izpolnjujejo obe naslednji merili:

(a) 

pozicije niso pozicije v relistinjenju, opcije na tranšo listinjenja ali kakršni koli drugi izvedeni finančni instrumenti za izpostavljenosti v listinjenju, ki ne zagotavljajo sorazmernega deleža pri donosu tranše listinjenja;

(b) 

vsi njihovi osnovni instrumenti so:

(i) 

instrumenti za eno samo izpostavljenost, vključno s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti za eno samo izpostavljenost, za katere obstaja likvidni dvosmerni trg;

(ii) 

indeksi, ki se splošno uporabljajo pri trgovanju in temeljijo na instrumentih iz točke (i).

Šteje se, da dvosmerni trg obstaja, če obstajajo neodvisne ponudbe za nakup in prodajo v dobri veri, tako da se lahko cena, ki je razumno povezana z zadnjo prodajno ceno ali trenutnimi konkurenčnimi povpraševanji in ponudbami v dobri veri, določi v enem dnevu in se pri tej ceni tudi ustali v razmeroma kratkem času v skladu s tržno prakso.
Člen 325 7.

Pozicije s katerim koli od naslednjih osnovnih instrumentov se ne vključijo v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo:

(a) 

osnovni instrumenti, ki so razvrščeni v kategorije izpostavljenosti iz točke (h) ali (i) člena 112;

(b) 

terjatev do subjekta s posebnim namenom, ki je neposredno ali posredno zavarovana s premoženjem v zvezi s pozicijo, ki v skladu z odstavkom 6 ne bi bila primerna za vključitev v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo.
Člen 325 8.
Institucije lahko v alternativni trgovalni portfelj s korelacijo vključijo pozicije, ki niso pozicije v listinjenju ali kreditni izvedeni finančni instrumenti na podlagi n-tega neplačila, vendar se z njimi varujejo druge pozicije v zadevnem portfelju, če za instrument ali njegov osnovni instrument obstaja likvidni dvosmerni trg, kot je opisan v drugem pododstavku odstavka 6.
Člen 325 9.
EBA pripravi osnutke regulativnih tehničnih standardov, v katerih določi, kako institucije izračunajo kapitalske zahteve za tržno tveganje za pozicije iz netrgovalne knjige, ki so izpostavljene valutnemu ali blagovnemu tveganju, v skladu s pristopoma iz odstavka 1, točki (a) in (b), tega člena ob upoštevanju zahtev iz člena 104b, odstavka 5 in 6, kadar je primerno.

EBA te osnutke regulativnih tehničnih standardov predloži Komisiji do 10. julija 2025.

Na Komisijo se prenese pooblastilo za dopolnitev te uredbe s sprejetjem regulativnih tehničnih standardov iz prvega pododstavka tega odstavka v skladu s členi 10 do 14 Uredbe (EU) št. 1093/2010.

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve

3. Povezani standardi

Standardi