+Článek 325 Přístupy k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku
---+Článek 325 1.
---+Článek 325 2.
---+Článek 325 3.
---+Článek 325 4.
---+Článek 325 5.
---+Článek 325 6.
---+Článek 325 7.
---+Článek 325 8.
---+Článek 325 9.

Článek 325 Přístupy k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku

-

1. Přehled

,
Článek 325 1.

Instituce vypočítá kapitálové požadavky k tržnímu riziku pro všechny své pozice v obchodním portfoliu a všechny své pozice v investičním portfoliu vystavené měnovému nebo komoditnímu riziku v souladu s těmito přístupy:

a) 

alternativním standardizovaným přístupem stanoveným v kapitole 1a;

b) 

přístupem založeným na alternativních interních modelech stanoveným v kapitole 1b pro pozice přiřazené obchodním útvarům, pro něž instituce obdržela svolení příslušného orgánu k použití tohoto alternativního přístupu podle čl. 325az odst. 1;

c) 

zjednodušeným standardizovaným přístupem uvedeným v odstavci 2 tohoto článku za předpokladu, že instituce splňuje podmínky stanovené v čl. 325a odst. 1.

Odchylně od prvního pododstavce instituce nevypočítá kapitálové požadavky k měnovému riziku pro pozice v obchodním portfoliu a pozice v investičním portfoliu vystavené měnovému riziku, pokud jsou tyto pozice odečteny od kapitálu instituce. Instituce dokumentuje, jakým způsobem uplatňuje odchylku stanovenou v tomto pododstavci, včetně jejího dopadu a významu, a na žádost příslušného orgánu mu tyto informace zpřístupní.
Článek 325 2.

Kapitálové požadavky k tržnímu riziku vypočtené v souladu se zjednodušeným standardizovaným přístupem jsou součtem těchto kapitálových požadavků:

a) 

kapitálové požadavky k pozičnímu riziku podle kapitoly 2 vynásobené koeficientem:

i) 

1,3 pro obecná a specifická rizika pozic v dluhových nástrojích, s výjimkou sekuritizovaných nástrojů uvedených v článku 337;

ii) 

3,5 pro obecná a specifická rizika pozic v akciových nástrojích;

b) 

kapitálové požadavky k měnovému riziku podle kapitoly 3 vynásobené koeficientem 1,2 ;

c) 

kapitálové požadavky ke komoditnímu riziku podle kapitoly 4 vynásobené koeficientem 1,9 ;

d) 

kapitálové požadavky pro sekuritizované nástroje uvedené v článku 337.
Článek 325 3.
Instituce, která k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku pozic v obchodním portfoliu a pozic v investičním portfoliu vystavených měnovému nebo komoditnímu riziku používá přístup založený na alternativních interních modelech uvedený v odst. 1 písm. b) tohoto článku, podává svému příslušnému orgánu zprávu o měsíčním výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku za použití alternativního standardizovaného přístupu uvedeného v odst. 1 písm. a) tohoto článku pro každý obchodní útvar, kterému byly tyto pozice přiřazeny v souladu s článkem 104b.
Článek 325 4.
Instituce může trvale používat kombinaci alternativního standardizovaného přístupu uvedeného v odst. 1 písm. a) tohoto článku a přístupu založeného na alternativních interních modelech uvedeného v odst. 1 písm. b) tohoto článku , pokud celkové kapitálové požadavky k tržnímu riziku vypočtené pomocí přístupu založeného na alternativních interních modelech představují alespoň 10 % celkových kapitálových požadavků k tržnímu riziku. Instituce nesmí na individuálním základě použít žádný z těchto přístupů v kombinaci se zjednodušeným standardizovaným přístupem uvedeným v odst. 1 písm. c) tohoto článku. Na konsolidované úrovni může instituce použít kombinaci těchto tří přístupů k výpočtu kapitálových požadavků k tržnímu riziku v souladu s čl. 325b odst. 4 písm. b), pokud se zjednodušený standardizovaný přístup nepoužije v kombinaci s ostatními dvěma přístupy v rámci jediného právního subjektu.
Článek 325 5.
Instituce nesmí použít přístup založený na alternativních interních modelech uvedený v odst. 1 písm. b) pro nástroje ve svém obchodním portfoliu, které jsou sekuritizovanými pozicemi nebo pozicemi zahrnutými v alternativním portfoliu obchodování s korelací (ACTP) uvedenými v odstavcích 6, 7 a 8.
Článek 325 6.

Do ACTP se zahrnují sekuritizované pozice a úvěrové deriváty n-tého selhání, které splňují všechna tato kritéria:

a) 

pozice nejsou resekuritizovanými pozicemi, opcemi na sekuritizované tranše ani jakýmikoli jinými deriváty sekuritizovaných expozic, které neposkytují poměrný podíl na výnosech sekuritizované tranše;

b) 

všechny jejich podkladové nástroje jsou:

i) 

nástroji na jedno jméno, včetně úvěrových derivátů na jedno jméno, pro něž existuje likvidní obousměrný trh;

ii) 

běžně obchodovanými indexy založenými na nástrojích uvedených v bodu i).

Má se za to, že obousměrný trh existuje tam, kde existují nezávislé nabídky na nákup a prodej učiněné v dobré víře, takže lze během jednoho dne určit cenu, která má přiměřený vztah k poslední prodejní ceně nebo k běžným konkurenčním nabídkám na nákup a prodej učiněný v dobré víře, a vypořádání při této ceně je možné provést během relativně krátké doby, která odpovídá obchodním zvyklostem.
Článek 325 7.

Do ACTP se nezahrnují pozice s kterýmkoli z těchto podkladových nástrojů:

a) 

podkladové nástroje zařazené do kategorií expozic uvedených v čl. 112 písm. h) nebo i);

b) 

pohledávka za jednotkou pro speciální účel, která je přímo či nepřímo zajištěna pozicí, jež by sama o sobě nebyla podle odstavce 6 způsobilá k zahrnutí do ACTP.
Článek 325 8.
Instituce mohou do ACTP zahrnout pozice, které nejsou sekuritizovanými pozicemi ani úvěrovými deriváty n-tého selhání, avšak zajišťují jiné pozice tohoto portfolia, pokud pro tento nástroj nebo jeho podkladové nástroje existuje likvidní obousměrný trh popsaný v odst. 6 druhém pododstavci.
Článek 325 9.
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem, v nichž upřesní, jakým způsobem instituce vypočítá kapitálové požadavky k tržnímu riziku u pozic v investičním portfoliu vystavených měnovému nebo komoditnímu riziku v souladu s přístupy stanovenými v odst. 1 písm. a) a b) tohoto článku, případně s přihlédnutím k požadavkům stanoveným v čl. 104b odst. 5 a 6.

Tyto návrhy regulačních technických norem předloží EBA Komisi do 10. července 2025.

Na Komisi je přenesena pravomoc doplnit toto nařízení přijetím regulačních technických norem uvedených v prvním pododstavci tohoto odstavce postupem podle článků 10 až 14 nařízení (EU) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy