+Член 325бг Ликвидни хоризонти
---+Член 325бг 1.
---+Член 325бг 2.
---+Член 325бг 3.
---+Член 325бг 4.
---+Член 325бг 5.
---+Член 325бг 5a.
---+Член 325бг 6.
---+Член 325бг 7.

Член 325бг Ликвидни хоризонти

-

1. Преглед

,
Член 325бг 1.
Институциите съотнасят всеки рисков фактор на позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които са получили разрешението по член 325ащ, параграф 2 или за които те са в процес на получаване на такова разрешение, към една от широкообхватните категории рискови фактори, изброени в таблица 2, както и към една от широкоохватните подкатегории рискови фактори, посочени в същата таблица.
Член 325бг 2.
Ликвидният хоризонт на рисков фактор за позициите, посочени в параграф 1, е ликвидният хоризонт на съответната широкообхватна подкатегория рискови фактори, към която той е бил съотнесен.
Член 325бг 3.
Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член, за дадено бюро за търгуване институцията може да реши да замени ликвидния хоризонт на широкообхватна подкатегория рискови фактори, посочен в таблица 2 от настоящия член, с един от по-дългите ликвидни хоризонти, посочени в член 325бв, таблица 1. Когато институцията вземе такова решение, по-дългият ликвиден хоризонт се прилага за всички подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите, отнесени към бюро за търгуване, които са съотнесени към тази широкообхватна подкатегория рискови фактори за целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици в съответствие с член 325бв, параграф 1, буква в).

Институцията уведомява компетентните органи относно бюрата за търгуване и широкообхватните подкатегории рискови фактори, за които тя решава да прилага третирането, посочено в първа алинея.
Член 325бг 4.

За целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици в съответствие с член 325бв, параграф 1, буква в), ефективният ликвиден хоризонт на даден подлежащ на моделиране рисков фактор за дадена позиция от търговския портфейл или позиция в банковия портфейл, която е обект на валутен или стоков риск, се изчислява, както следва:

▼M8



EffectiveLH =
left accolade

SubCatLH if Mat > LH5

min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) if LH1 ≤ Mat ≤ LH5

LH1 if Mat < LH1

където:

EffectiveLH

=

ефективен ликвиден хоризонт;

Mat

=

срок до падежа на позицията от търговския портфейл;

SubCatLH

=

дължина на ликвидния хоризонт на подлежащия на моделиране рисков фактор, определена в съответствие с параграф 1; и

minj {LHj/LHj ≥ Mat}

=

дължина на един от ликвидните хоризонти, изброени в таблица 1 в член 325бв, който е най-близкият ликвиден хоризонт над срока до падежа на позицията от търговския портфейл.
Член 325бг 5.
Валутни двойки, които се състоят от евро и валутата на държава членка, участваща в ERM II, се включват в подкатегорията на най-ликвидните валутни двойки в рамките на широкообхватната категория фактори на валутния риск в таблица 2.
Член 325бг 5a.
Валути на държави членки, участващи в ERM II, се включват в подкатегорията на най-ликвидните валутни двойки и местната валута в рамките на широкообхватната категория фактори на лихвения риск в таблица 2.
Член 325бг 6.
Институцията проверява целесъобразността на съотнасянето по параграф 1 поне веднъж месечно.
Член 325бг 7.

ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:

а) 

как институциите да съотнасят рисковите фактори на позициите, посочени в параграф 1, към широкообхватните категории рискови фактори и към широкообхватните подкатегории рискови фактори за целите на параграф 1;

б) 

кои валути представляват най-ликвидната подкатегория валути в широкообхватната категория фактори на лихвения риск в таблица 2;

в) 

кои двойки валути представляват подкатегорията на най-ликвидните двойки валути в широкообхватната категория фактори на валутния риск в таблица 2;

г) 

определенията за малка и голяма пазарна капитализация за целите на подкатегория „Цени на капиталовите инструменти“ и „Променливост“ в широкообхватната категория фактори на риска от капиталови инструменти в таблица 2.

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.

На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.


Таблица 2

Широкообхватни категории рискови фактори

Широкообхватни подкатегории рискови фактори

Ликвидни хоризонти

Дължина на ликвидния хоризонт (в дни)

Лихвен процент

Най-ликвидни валути и местна валута

1

10

Други (без най-ликвидните валути)

2

20

Променливост

4

60

Други видове

4

60

Кредитен спред

Централно правителство, включително централни банки, на държавите членки

2

20

Покрити облигации, емитирани от кредитни институции в държави членки (инвестиционен рейтинг)

2

20

Държавен дълг (инвестиционен рейтинг)

2

20

Държавен дълг (високодоходен)

3

40

Предприятия (инвестиционен рейтинг)

3

40

Предприятия (високодоходен дълг)

4

60

Променливост

5

120

Други видове

5

120

Капиталови инструменти

Цена на капиталовите инструменти (голяма пазарна капитализация)

1

10

Цена на капиталовите инструменти (малка пазарна капитализация)

2

20

Променливост (голяма пазарна капитализация)

2

20

Променливост (малка пазарна капитализация)

4

60

Други видове

4

60

Валута

Най-ликвидни двойки валути

1

10

Други двойки валути (без най-ликвидните двойки валути)

2

20

Променливост

3

40

Други видове

3

40

Стоки

Цени на енергията и на въглеродните емисии

2

20

Цена на благородните метали и на цветните метали

2

20

Цени на други стоки (без цени на енергията, на въглеродните емисии, благородните метали и цветните метали)

4

60

Променливост на цените на енергията и променливост на цените на въглеродните емисии

4

60

Променливост на цените на благородните метали и променливост на цените на цветните метали

4

60

Променливост на цените за други стоки (без променливост на цените на енергията, на въглеродните емисии, благородните метали и цветните метали)

5

120

Други видове

5

120

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти