+Artikel 325 septquinquagies Liquiditeitshorizons
---+Artikel 325 septquinquagies 1.
---+Artikel 325 septquinquagies 2.
---+Artikel 325 septquinquagies 3.
---+Artikel 325 septquinquagies 4.
---+Artikel 325 septquinquagies 5.
---+Article 325bd 5a.
---+Artikel 325 septquinquagies 6.
---+Artikel 325 septquinquagies 7.

Artikel 325 septquinquagies Liquiditeitshorizons

-

1. Overzicht

,
Artikel 325 septquinquagies 1.
Instellingen mappen elke risicofactor van posities die zijn toegewezen aan tradingafdelingen waarvoor zij de in artikel 325 terquinquagies, lid 2, bedoelde toestemming hebben gekregen of waarvoor zij de procedure volgen om die toestemming te krijgen, naar één van de in tabel 2 vermelde brede risicofactorcategorieën en naar één van de in genoemde tabel vermelde brede risicofactorsubcategorieën.
Artikel 325 septquinquagies 2.
De liquiditeitshorizon van een risicofactor van de in lid 1 bedoelde posities is de liquiditeitshorizon van de overeenkomstige brede risicofactorsubcategorie waarnaar deze factor is gemapt.
Artikel 325 septquinquagies 3.
In afwijking van lid 1 van dit artikel mag een instelling voor een gegeven tradingafdeling besluiten de liquiditeitshorizon van een in tabel 2 van dit artikel vermelde brede risicofactorsubcategorie te vervangen door een van de in tabel 1 van artikel 325 sexquinquagies vermelde langere liquiditeitshorizons. Ingeval een instelling een dergelijk besluit neemt, is de langere liquiditeitshorizon van toepassing op alle modelleerbare risicofactoren van de aan die tradingafdeling toegewezen posities die naar die brede risicofactorsubcategorie zijn gemapt voor de berekening van de „partial expected shortfall”-maatstaf overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 1, punt c).

Een instelling stelt de bevoegde autoriteiten in kennis van de tradingafdelingen en de brede risicofactorsubcategorieën waarop zij heeft besloten de in de eerste alinea beschreven behandeling toe te passen.
Artikel 325 septquinquagies 4.

Voor de berekening van de „partial expected shortfall”maatstaven overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 1, punt c), wordt de effectieve liquiditeitshorizon van een gegeven modelleerbare risicofactor van een gegeven handelsportefeuillepositie of een niet-handelsportefeuillepositie waaraan een wisselkoers- of grondstoffenrisico verbonden is, als volgt berekend:

▼M8



EffectiveLH =
left accolade

SubCatLH if Mat > LH5

min (SubCatLH, minj {LHj/LHj ≥ Mat}) if LH1 ≤ Mat ≤ LH5

LH1 if Mat < LH1

waarbij:

EffectiveLH

=

de effectieve liquiditeitshorizon;

Mat

=

de looptijd van de handelsportefeuillepositie;

SubCatLH

=

de overeenkomstig lid 1 bepaalde duur van de liquiditeitshorizon van de modelleerbare risicofactor; en

minj {LHj/LHj ≥ Mat}

=

de duur van de in tabel 1 van artikel 325 sexquinquagies vermelde liquiditeitshorizon die het dichtst boven de looptijd van de handelsportefeuillepositie ligt.
Artikel 325 septquinquagies 5.
Valutaparen die zijn samengesteld uit de euro en de valuta van een lidstaat die deelneemt aan ERM II, worden in de subcategorie van de meest liquide valutaparen binnen de brede wisselkoersrisicofactorcategorie van tabel 2 opgenomen.
Article 325bd 5a.
Currencies of Member States participating in ERM II shall be included in the most liquid currencies and domestic currency sub-category within the broad category of interest rate risk factor of Table 2.
Artikel 325 septquinquagies 6.
Een instelling controleert ten minste maandelijks de adequaatheid van de in lid 1 bedoelde mapping.
Artikel 325 septquinquagies 7.

De EBA ontwikkelt ontwerpen van technische reguleringsnormen om nader te bepalen:

a) 

hoe instellingen de risicofactoren van de posities als bedoeld in lid 1 naar brede risicofactorcategorieën en brede risicofactorsubcategorieën moeten mappen voor de toepassing van lid 1;

b) 

uit welke valuta's de subcategorie van meest liquide valuta's in de brede renterisicofactorcategorie van tabel 2 is samengesteld;

c) 

uit welke valutaparen de subcategorie van meest liquide valutaparen in de brede wisselkoersrisicofactorcategorie van tabel 2 is samengesteld;

d) 

welke definitie wordt gegeven aan kleine marktkapitalisatie en grote marktkapitalisatie voor de toepassing van de subcategorie aandelenkoers en volatiliteit in de brede aandelenrisicofactorcategorie van tabel 2.

De EBA dient die ontwerpen van technische reguleringsnormen uiterlijk op 28 maart 2020 bij de Commissie in.

Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen om deze verordening aan te vullen door de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen overeenkomstig de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.


Tabel 2

Brede risicofactorcategorieën

Brede risicofactorsubcategorieën

Liquiditeitshorizons

Duur van de liquiditeitshorizon (in dagen)

Rente

Meest liquide valuta's en nationale valuta

1

10

Andere valuta's (met uitzondering van de meest liquide valuta's)

2

20

Volatiliteit

4

60

Andere soorten

4

60

Creditspread

Centrale overheid, met inbegrip van centrale banken, van lidstaten

2

20

Gedekte obligaties uitgegeven door kredietinstellingen in lidstaten (investeringswaardig)

2

20

Staat (investeringswaardig)

2

20

Staat (hoog rendement)

3

40

Onderneming (investeringswaardig)

3

40

Onderneming (hoog rendement)

4

60

Volatiliteit

5

120

Andere soorten

5

120

Aandeel

Aandelenkoers (grote marktkapitalisatie)

1

10

Aandelenkoers (kleine marktkapitalisatie)

2

20

Volatiliteit (grote marktkapitalisatie)

2

20

Volatiliteit (kleine marktkapitalisatie)

4

60

Andere soorten

4

60

Wisselkoers

Meest liquide valutaparen

1

10

Andere valutaparen (met uitzondering van meest liquide valutaparen)

2

20

Volatiliteit

3

40

Andere soorten

3

40

Grondstof

Energieprijs en prijs van koolstofemissierechten

2

20

Prijs van edele metalen en prijs van non-ferrometalen

2

20

Andere grondstoffenprijzen (exclusief energieprijs, prijs van koolstofemissierechten, prijs van edele metalen en prijs van non-ferrometalen)

4

60

Volatiliteit van energie en volatiliteit van koolstofemissierechten

4

60

Volatiliteit van edele metalen en volatiliteit van non-ferrometalen

4

60

Volatiliteit van andere grondstoffen (exclusief volatiliteit van energie, volatiliteit van koolstofemissierechten, volatiliteit van edele metalen en volatiliteit van non-ferrometalen)

5

120

Andere soorten

5

120

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden