+Članak 325.bd Razdoblja likvidnosti
---+Članak 325.bd 1.
---+Članak 325.bd 2.
---+Članak 325.bd 3.
---+Članak 325.bd 4.
---+Članak 325.bd 5.
---+Article 325bd 5a.
---+Članak 325.bd 6.
---+Članak 325.bd 7.

Članak 325.bd Razdoblja likvidnosti

-

1. Pregled

,
Članak 325.bd 1.
Institucije svaki faktor rizika pozicija raspoređenih na organizacijske jedinice za trgovanje za koje su dobile odobrenje iz članka 325.az stavka 2., ili u pogledu kojih su u postupku dobivanja takvog odobrenja, raspoređuju u jednu od širokih kategorija faktora rizika navedenih u tablici 2. te u jednu od širokih potkategorija faktora rizika navedenih u toj tablici.
Članak 325.bd 2.
Razdoblje likvidnosti faktora rizika pozicija iz stavka 1. jest razdoblje likvidnosti odgovarajuće široke potkategorije faktora rizika u koju je raspoređen.
Članak 325.bd 3.
Odstupajući od stavka 1. ovog članka, institucija može za određenu organizacijsku jedinicu za trgovanje odlučiti razdoblje likvidnosti široke potkategorije faktora rizika navedeno u tablici 2. ovog članka zamijeniti jednim od duljih razdoblja likvidnosti navedenih u tablici 1. iz članka 325.bc. Ako institucija donese takvu odluku, dulje razdoblje likvidnosti primjenjuje se na sve faktore rizika koji se mogu modelirati pozicija raspoređenih na tu organizacijsku jedinicu za trgovanje koji su raspoređeni u tu široku potkategoriju faktora rizika za potrebe izračuna mjere djelomičnog očekivanog manjka u skladu s člankom 325.bc stavkom 1. točkom (c).

Institucija obavješćuje nadležna tijela o organizacijskim jedinicama za trgovanje i širokim potkategorijama faktora rizika na koje je odlučila primijeniti postupanje iz prvog podstavka.
Članak 325.bd 4.

Za potrebe izračuna mjera djelomičnog očekivanog manjka u skladu s člankom 325.bc stavkom 1. točkom (c) efektivno razdoblje likvidnosti određenog faktora rizika koji se može modelirati određene pozicije iz knjige trgovanja izračunava se kako slijedi:

▼M8



EffectiveLH =
left accolade

SubCatLH if Mat > LH5

min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) if LH1 ≤ Mat ≤ LH5

LH1 if Mat < LH1

pri čemu je:

EffectiveLH

=

efektivno razdoblje likvidnosti;

Mat

=

dospijeće pozicije iz knjige trgovanja;

SubCatLH

=

duljina razdoblja likvidnosti faktora rizika koji se može modelirati određena u skladu sa stavkom 1.; i

minj{LHj/LHj ≥ Mat}

=

duljina jednog od razdoblja likvidnosti navedenih u tablici 1. iz članka 325.bc koje je najbliže razdoblje likvidnosti iznad dospijeća pozicije iz knjige trgovanja.
Članak 325.bd 5.
Parovi valuta koji se sastoje od eura i valute države članice koja sudjeluje u ERM-u II uvrštavaju se u potkategoriju najlikvidnijih parova valuta u širokoj kategoriji faktora valutnog rizika iz tablice 2.
Article 325bd 5a.
Currencies of Member States participating in ERM II shall be included in the most liquid currencies and domestic currency sub-category within the broad category of interest rate risk factor of Table 2.
Članak 325.bd 6.
Institucija provjerava primjerenost raspoređivanja iz stavka 1. najmanje jedanput mjesečno.
Članak 325.bd 7.

EBA sastavlja nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se pobliže određuje:

(a) 

kako institucije raspoređuju faktore rizika pozicija iz stavka 1. na široke kategorije faktora rizika i široke potkategorije faktora rizika za potrebe stavka 1.;

(b) 

koje valute čine potkategoriju najlikvidnijih valuta u širokoj kategoriji faktora kamatnog rizika iz tablice 2.;

(c) 

koji parovi valuta čine potkategoriju najlikvidnijih parova valuta u širokoj kategoriji faktora valutnog rizika iz tablice 2.;

(d) 

definicije male tržišne kapitalizacije i velike tržišne kapitalizacije za potrebe potkategorije cijene vlasničkih instrumenata i volatilnosti u kategoriji faktora rizika vlasničkih instrumenata iz tablice 2.

EBA podnosi Komisiji taj nacrt regulatornih tehničkih standarda do 28. ožujka 2020.

Komisiji se delegira ovlast za dopunu ove Uredbe donošenjem regulatornih tehničkih standarda iz prvog podstavka u skladu s člancima od 10. do 14. Uredbe (EU) br. 1093/2010.


Tablica 2.

Široke kategorije faktora rizika

Široke potkategorije faktora rizika

Razdoblja likvidnosti

Duljina razdoblja likvidnosti (u danima)

Kamatna stopa

Najlikvidnije valute i domaća valuta

1

10

Druge valute (bez najlikvidnijih valuta)

2

20

Volatilnost

4

60

Druge vrste

4

60

Kreditna marža

Središnja država, uključujući središnje banke, država članica

2

20

Pokrivene obveznice koje izdaju kreditne institucije u državama članicama (investicijski rejting)

2

20

Državne obveznice (investicijski rejting)

2

20

Državne obveznice (visoki prinos)

3

40

Korporativne obveznice (investicijski rejting)

3

40

Korporativne obveznice (visoki prinos)

4

60

Volatilnost

5

120

Druge vrste

5

120

Vlasnički instrumenti

Cijena vlasničkih instrumenata (velika tržišna kapitalizacija)

1

10

Cijena vlasničkih instrumenata (mala tržišna kapitalizacija)

2

20

Volatilnost (velika tržišna kapitalizacija)

2

20

Volatilnost (mala tržišna kapitalizacija)

4

60

Druge vrste

4

60

Tečaj

Najlikvidniji parovi valuta

1

10

Drugi parovi valuta (bez najlikvidnijih parova valuta)

2

20

Volatilnost

3

40

Druge vrste

3

40

Roba

Cijena energije i cijena emisija ugljika

2

20

Cijena plemenitih metala i cijena neželjeznih metala

2

20

Cijene druge robe (bez cijene energije, cijene emisija ugljika, cijene plemenitih metala i cijene neželjeznih metala)

4

60

Volatilnost energije i volatilnost emisija ugljika

4

60

Volatilnost plemenitih metala i volatilnost neželjeznih metala

4

60

Volatilnosti ostale robe (osim volatilnosti energije, volatilnosti emisija ugljika, volatilnosti plemenitih metala i volatilnosti neželjeznih metala)

5

120

Druge vrste

5

120

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi