+Член 383и 1.

Член 383и 1.

Институциите изчисляват чувствителностите към делта риск, състоящи се от факторите за лихвения риск, както следва:

a) 

чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент;

rkt

=стойността на фактора на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, k с падеж t;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от rkt в VCVA ;

image

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от rkt , във функцията за ценообразуване Vi ;
б) 

чувствителността към делта риск за рисковите фактори, състоящи се от проценти на инфлация, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на инфлация;

inflkt

= стойността на фактора на риска от процента на инфлация k с падеж t;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от inflkt в VCVA ;

image

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на инфлация;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от inflkt , във функцията за ценообразуване Vi .

1. Преглед

,

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти