+Член 383и Чувствителност към делта риск
---+Член 383и 1.
---+Член 383и 2.
---+Член 383и 3.
---+Член 383и 4.
---+Член 383и 5.
---+Член 383и 6.

Член 383и Чувствителност към делта риск

-

1. Преглед

,
Член 383и 1.

Институциите изчисляват чувствителностите към делта риск, състоящи се от факторите за лихвения риск, както следва:

a) 

чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент;

rkt

=стойността на фактора на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, k с падеж t;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от rkt в VCVA ;

image

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от rkt , във функцията за ценообразуване Vi ;
б) 

чувствителността към делта риск за рисковите фактори, състоящи се от проценти на инфлация, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на инфлация;

inflkt

= стойността на фактора на риска от процента на инфлация k с падеж t;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от inflkt в VCVA ;

image

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на инфлация;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от inflkt , във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383и 2.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот валутни курсове, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот валутен курс;

FXk

= стойността на фактора на риска от спот валутен курс k;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от FXk в VCVA ;

image

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот валутен курс;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от FXk, във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383и 3.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от проценти на кредитния спред на контрагента, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на кредитен спред на контрагент;

ccskt

= стойността на фактора на риска от процента на кредитния спред на контрагента k към падеж t;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от ccskt в VCVA ;

image

= чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процента на кредитен спред на контрагент;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от ccskt , във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383и 4.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от проценти на референтен кредитен спред, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на референтен кредитен спред;

rcskt

= стойността на фактора на риска от процента на референтния кредитен спред k към падеж t;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от ccskt в VCVA ;

image

= чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на референтен кредитен спред;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от ccskt , във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383и 5.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот цена на капиталов инструмент;

EQ

= спот цената на капиталов инструмент;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от "EQ в VCVA ;

image

= чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот цена на капиталов инструмент;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от "EQ, във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383и 6.

Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот цени на стоки, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва:

image

image

където:

image

= чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот цената на стока;

CTY

= спот цената на стока;

VCVA

= съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО;

x, y

= рискови фактори, различни от "CTY в VCVA ;

image

= чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот цена на стока;

Vi

= функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i;

w, z

= рискови фактори, различни от "CTY, във функцията за ценообразуване Vi .

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти