+Artikel 276 Anerkendelse og behandling af sikkerhed
---+Artikel 276 1.
---+Artikel 276 2.
---+Artikel 276 3.

Artikel 276 Anerkendelse og behandling af sikkerhed

-

1. Oversigt

,
Artikel 276 1.

Med henblik på denne afdeling beregner institutterne størrelsen af sikkerheden for VM, VMMA, NICA og NICAMA ud fra alle følgende krav:

a) 

når alle transaktioner i en nettinggruppe indgår i handelsbeholdningen, anerkendes kun sikkerhed, der er anerkendt i henhold til artikel 197 og 299

b) 

hvis en nettinggruppe indeholder mindst én transaktion, der er uden for handelsbeholdningen, indregnes kun sikkerhed, der er anerkendt i henhold til artikel 197

c) 

sikkerhed fra en modpart indregnes med et plus, og sikkerhed til en modpart indregnes med et minus

▼M17

d) 

den volatilitetsjusterede værdi af enhver type modtaget eller stillet sikkerhed beregnes i overensstemmelse med artikel 223

▼M8

e) 

den samme sikkerhedspost medtages ikke samtidig i både VM og NICA

f) 

den samme sikkerhedspost medtages ikke samtidig i både VMMA og NICAMA

g) 

sikkerhed til en modpart, der er adskilt fra denne modparts aktiver, og der som følge af denne adskillelse er konkursbeskyttet i tilfælde af denne modparts misligholdelse eller insolvens, medtages ikke i beregningen af NICA og NICAMA.
Artikel 276 2.

Ved beregningen af den volatilitetsjusterede værdi af stillet sikkerhed omhandlet i nærværende artikels stk. 1, litra d), erstatter institutterne formlen i artikel 223, stk. 2, med følgende formel:

CVA = C · (1 + HC + Hfx)
hvor
CVA = den volatilitetsjusterede værdi af stillet sikkerhed, og
C = den stillede sikkerhed
Hc og Hfx er defineret i henhold til artikel 223, stk. 2.
Artikel 276 3.

Med henblik på stk. 1, litra d), fastsætter institutterne den likvidationsperiode, der er relevant for beregningen af den volatilitetsjusterede værdi af modtaget eller stillet sikkerhed i overensstemmelse med en af følgende tidshorisonter:

a) 

et år for nettinggrupper omhandlet i artikel 275, stk. 1

b) 

margenrisikoperioden, jf. artikel 279c, stk. 1, litra b), for nettinggrupper omhandlet i artikel 275, stk. 2 og 3.

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav

3. Relaterede standarder

Standarder