7. Positions in the institution’s own debt

Lange positioner i instituttets egen gæld, som kan opstå ved handel eller market making-aktiviteter i egne obligationer, skal inkluderes i IRC-modellen, men der skal kun tages højde for migrationsrisikoen ved beregning af kapitalkravet.

Korte positioner i instituttets egen gæld, som kan opstå ved inklusion i handelsbeholdningen af egne obligationer (f.eks. strukturerede obligationer eller pengemarkedshandler) eller ved køb af beskyttelse i instituttets eget navn (f.eks. via et indeks), skal inkluderes i IRC-modellen, men der skal kun tages højde for migrationsrisikoen ved beregning af kapitalkravet. Risikoen for misligholdelse for korte positioner i egen gæld skal ikke modelleres ved IRC-metoden.