2. Valideringsprocessen for IRC-modeller skal som minimum omfatte følgende principper: i. …

Valideringsprocessen for IRC-modeller skal som minimum omfatte følgende principper:

• i. Likviditetshorisonter skal afspejle faktisk praksis og faktiske erfaringer i perioder med både systematiske og idiosynkratiske stress-situationer.
• ii. IRC-modellen til måling af misligholdelses- og migrationsrisiko over likviditetshorisonten skal tage højde for objektive data over den relevante horisont og omfatte en sammenligning af risikoestimater for en rebalanceret portefølje med risikoestimater for en portefølje med faste positioner.
• iii. Korrelationsantagelserne i IRC-modellen, herunder strukturen af stokastiske afhængigheder og korrelationer/kopulaer, samt antallet og vægten af systematiske risikofaktorer skal understøttes af analyse af objektive data inden for konceptuelt pålidelige rammer. Især skal effekten af forskellige kopula-antagelser analyseres, f.eks. ved at teste effekten af forskellige fordelingsmæssige antagelser. Misligholdelses- og migrationsadfærd, som forudsiges af modellen, skal valideres i forhold til faktisk misligholdelses- og migrationserfaring med handlede gældsporteføljer.
• iv. Valideringen af en IRC-model skal baseres på en række stresstest og sensitivitets- og scenarieanalyser for at vurdere dens kvalitative og kvantitative rimelighed, især med hensyn til modellens behandling af koncentration. En sådan test skal dække både historiske og hypotetiske begivenheder.
• v. Valideringen skal også dække vurderingen af kalibrering af PD- og LGD-risikoparametre.
• vi. Et institut skal bestræbe sig på at udvikle relevante interne modellerings-benchmarks for at vurdere den generelle nøjagtighed af sine IRC-modeller.
• vii. Valideringen skal vurdere gennemsigtigheden og tilstrækkeligheden af dokumentation af IRC-modelleringsmetoden.

1. Oversigt

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

3. Relaterede standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/