2. Het validatieproces voor IRC-modellen dient ten minste de volgende grondslagen te omvatten: i. …

Het validatieproces voor IRC-modellen dient ten minste de volgende grondslagen te omvatten:

• i. Liquiditeitshorizons weerspiegelen de feitelijke praktijk en ervaring tijdens perioden van zowel systematische als occasionele spanningen;
• ii. In het IRC-model voor het meten van het risico van wanbetaling en migratie over de liquiditeitshorizon wordt rekening gehouden met objectieve gegevens over de desbetreffende horizon en is een vergelijking opgenomen van risico-inschattingen voor een portefeuille waarvoor rebalancing ten opzichte van een portefeuille met vaste posities heeft plaatsgevonden;
• iii. De correlatie-aannames in het IRC-model, waaronder de structuur van stochastische afhankelijkheden en correlaties/copula's, evenals het aantal en het gewicht van systematische risicofactoren, moeten worden ondersteund door een analyse van objectieve gegevens in een conceptueel solide kader. Met name het effect van verschillende copula-aannames moet worden geanalyseerd, bijvoorbeeld door het effect van verschillende distributieaannames te testen. Het wanbetalings- en migratiegedrag dat door het model wordt voorspeld, moet worden gevalideerd ten opzichte van feitelijke wanbetalings- en migratie-ervaringen met verhandelbare schuldportefeuilles;
• iv. Bij de validatie van een IRC-model moet men uitgaan van allerlei stresstesten en gevoeligheids- en scenarioanalyses om de kwalitatieve en kwantitatieve redelijkheid ervan te beoordelen, met name met betrekking tot hoe het model omgaat met concentratie. Een dergelijke test moet zowel ingaan op historische als hypothetische gebeurtenissen;
• v. De validatie moet ook ingaan op de beoordeling van de ijking van PD- en LGD-risicoparameters;
• vi. Een instelling moet ernaar streven relevante interne modelleringsbenchmarks te ontwikkelen om de algehele nauwkeurigheid van de IRC-modellen te beoordelen;
• vii. In het kader van de validatie moeten worden beoordeeld of de schriftelijke vastlegging van de IRC-modelleringsbenadering transparant en adequaat is.

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

3. Gerelateerde standaarden

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/