2. Le processus de validation des modèles IRC doit au moins inclure les principes suivants: i. les …

Le processus de validation des modèles IRC doit au moins inclure les principes suivants:

• i. les horizons de liquidité doivent refléter la réalité de la gestion, en pratique, d’une part, et, d’autre part, la situation expérimentée pendant des périodes de tensions à la fois systémiques et idiosyncratiques;
• ii. les modèles IRC qui mesurent les risques de défaut et de migration sur l'horizon de liquidité doivent prendre en compte des données objectives sur l'horizon pertinent et inclure une comparaison des estimations de risque entre les portefeuilles dont les positions ont été réinitialisées au terme de leur horizon de risque ceux composés de positions fixes;
• iii. les hypothèses de corrélation des modèles IRC, y compris la structure des dépendances stochastiques et des corrélations/copules, aussi bien que le nombre et le poids des facteurs de risque systématique, doivent être étayés par l'analyse de données objectives dans un cadre conceptuellement solide. En particulier, l'impact des différentes hypothèses de copule doit être analysé, par exemple en testant différentes hypothèses de distribution. Le comportement de défaut et de migration prédit par le modèle doit être validé par rapport à l'expérience de défaut et de migration des portefeuilles de dettes négociées;
• iv. la validation d'un modèle IRC doit reposer sur différentes simulations de crise, notamment des analyses de sensibilité et des analyses de scénarios, de manière à analyser son bien-fondé qualitatif et quantitatif, particulièrement en ce qui concerne la prise en compte de la concentration par le modèle. Un test de ce type doit couvrir à la fois les évènements historiques et hypothétiques;
• v. la validation doit aussi couvrir les analyses de calibrage des paramètres de probabilités de défaut et de pertes en cas de défaut;
• vi. un établissement doit s'efforcer d’établir des étalons pertinents en matière de modélisation interne afin d’analyser la précision de ses modèles IRC;
• vii. la validation doit analyser la transparence et l'adéquation de la documentation appuyant l'approche de modélisation de l'IRC.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

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