29. For at de kompetente myndigheder skal kunne afgøre, om positionen i den relevante valuta er …

For at de kompetente myndigheder skal kunne afgøre, om positionen i den relevante valuta er blevet taget eller opretholdes for at afdække den relevante kapitalprocent, bør alle efterfølgende vilkår være opfyldt:

• (a) instituttet anvender en dokumenteret risikostyringspolitik til at forvalte sådanne positioner
• (b) risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, angiver som mål at afdække kapitalprocenten for valutakursbevægelser over tid og sikrer en vurdering heraf med både kvantitative tiltag og kvalitative kriterier
• (c) risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, angiver den maksimalt acceptable tolerancegrænse for kapitalprocentens følsomhed over for valutakursændringer og

tolerancegrænse. Kriterierne for fastlæggelse af tolerancegrænsen bør omfatte alle komponenter, der kan føre til en ændring i værdien af følsomheden, og eventuelle andre specificiteter ved valutaen

• (d) risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, medtager en ramme for det maksimale tab, som det skønnes acceptabelt, at institutter lider på grund af beslutningen om at

opretholde de positioner, for hvilke den i artikel 352, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 omtalte tilladelse søges

• (e) risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, er forbundet med instituttets risikoappetit og instituttets generelle risikostyring og eventuelle relevante dokumenter som er godkendt af den øverste ledelse eller instituttets bestyrelse
• (f) i risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, er der en eksplicit advarsel om, at den åbne position, som opretholdes for at afdække kapitalprocenten, vil medføre tab, så snart den pågældende valuta deprecierer, og at afdækning af kapitalprocenten vil føre til øget volatilitet i kapitalgrundlaget på grund af ændringer i den pågældende valutakurs
• (g) risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, og dokumentationen, som beskriver den, er godkendt af instituttets bestyrelse
• (h) risikostyringspolitikken, som litra a) henviser til, fastsætter en strategi for at opnå målet i litra b), som mindst omfatter følgende:
• (i) den afgrænser de positioner, som instituttet kategoriserer som strukturelle, og som anvendes for at afdække kapitalprocenten, fra andre typer positioner, og kræver, at instituttet foretager en sådan afgrænsning, når det indtager en ny position i den pågældende valuta
• (ii) den angiver de positioner, som instituttet har til hensigt at åbne eller lukke for at kunne nå det i litra b) angivne mål
• (iii) den kræver dokumentation af bevismateriale for begge af følgende forhold:

• (iv) hvor det er relevant, beskriver den, hvordan positioner, som er taget alene for at afdække kapitalprocenten i overensstemmelse med punkterne 2 5 og 2 6 , forvaltes for at nå det i litra b) nævnte mål

• (i) den i litra h ) omtalte strategi har en tidshorisont på mindst seks måneder;
• (j) I den dokumentation, som beskriver risikostyringspolitikken i litra a), indgår alt det følgende:
• (i) den skitserer de data og kapitaltal, som anvendes til beregning af de i litra b) omtalte kvantitative foranstaltninger og den i punkt 31 omtalte maksimale åbne nettoposition
• (ii) hvor instituttet har taget nogle positioner alene for at afdække kapitalprocenten i overensstemmelse med punkt 25 og 26, indgår der bevis for, at de pågældende positioner kun blev taget med dette formål for øje
• (iii) Den beskriver de forenklinger, der foretages for at beregne den maksimale åbne nettoposition, og analysen af virkningen af sådanne forenklinger på den værdi, som den maksimale åbne nettoposition kan antage i overensstemmelse med afsnit 31, ved som minimum at foretage en analyse, der viser, at de udførte forenklinger ikke fører til en overvurdering af den maksimale åbne nettoposition.

1. Oversigt

1.1 Referencer

• Artikel 352 Beregning af den samlede nettovalutakursposition

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

3. Relaterede standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/