29. Az alábbi összes feltételnek teljesülnie kell ahhoz, hogy a hatáskörrel rendelkező hatóságok …

Az alábbi összes feltételnek teljesülnie kell ahhoz, hogy a hatáskörrel rendelkező hatóságok

megállapíthassák,

hogy a releváns devizában meglévő pozíció felvétele vagy fenntartása

releváns mutató fedezetének céljával történik-e :

(a) e pozíciók kezeléséhez az intézmény működteti és dokumentálja a kockázatkezelési keretrendszert;
(b) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer célként tűzi ki a mutató árfolyammozgásokkal szembeni fedezetét és előírja annak mind mennyiségi (kvantitatív) mérőszámok, mind minőségi (kvalitatív) kritériumok útján történő értékelését;
(c) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer meghatározza a mutató árfolyamváltozásokkal kapcsolatos érzékenységének maximálisan elfogadható tűréshatárát, valamint részletesen meghatározza e tűréshatár beállításának kritériumait és módszertanát . A tűréshatár meghatározásának kritériumai tartalmazzák mindazon elemeket , amelyek az érzékenység értékének megváltozását és a deviza bármely sajátosságát eredményezhetik;
(d) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer magában foglalja az 575/2013/EU rendelet 352. cikkének (2) bekezdésében említett engedély tárgyát

képező pozíciók fenntartásának választása miatt felmerülő, az intézménynél elfogadhatónak ítélt mértékű maximális veszteség -limitet;

(e) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer kapcsolódik az intézmény kockázatvállalási hajlandóságához és átfogó kockázatkezeléséhez, valamint az intézmény felső vezetése vagy tanácsa által jóváhagyott bármely releváns dokumentumhoz;
(f) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer kifejezetten figyelmeztet arra, hogy a mutató fedezetéhez fenntartott nyitott pozíció a releváns deviza leértékelődésekor azonnal veszteséget eredményez és hogy a mutató fedezete a releváns árfolyam változásai miatt a szavatolótőke volatilitásának növekedését eredményezi;
(g) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszert és az azt ismertető dokumentációt az intézmény igazgatótanácsa hagyja jóvá;
(h) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer meghatározza a b) pontban említett célkitűzés elérési stratégiáját, amely legalább a következőket tartalmazza:
(i) vázolja az intézmény által strukturálisként besorolt és a mutató fedezete céljával felhasznált és a nem ilyen pozíciók közötti határok meghatározását, és előírja e határok alkalmazását, amennyiben a z intézmény a releváns devizában új pozíciót létesít;
(ii) rögzíti a b) pontban említett célkitűzés teljesítése céljából az intézmény által megnyitni vagy lezárni kívánt pozíciókat;
(iii) előírja azon bizonyítékok dokumentációját, amelyek szerint:

-	az adott pozíciók megnyitása vagy lezárása semmilyen összeegyeztethetetlenséget nem eredményez az intézmény átfogó kockázatkezelésével vagy a konszolidáció hatálya alá tartozó bármely szervezet által egyedi alapon alkalmazható kockázatkezeléssel;
-	az adott pozíciók megnyitása vagy lezárás a összeegyeztethető konszolidáció hatálya alá tartozó bármely szervezet által alkalmazható kockázatkezelési keretrendszerrel, amennyiben az 575/2013/EU rendelet 352.cikkének (2) bekezdése alkalmazandó a mutatók fedezete céljából egy másik konszolidációs szinten;	a 9

(iv) adott esetben ismerteti, hogy miként történik a mutató fedezetének kizárólagos céljával , a 2 5 . és 2 6 . bekezdésnek megfelelően létesített pozíciók kezelése a b) pontban említett célkitűzés teljesítéséhez;
(i) a h ) pontban említett stratégia időtávja l egalább hat hónap;
(j) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszert tartalmazó dokumentáció az alábbiak mindegyikét magában foglalja:
(i) vázolja a b) pontban említett kvantitatív mérőszámok és a 31. bekezdésben említett legnagyobb nettó nyitott pozíció számításához felhasznált adatokat és tőkeértékeket;
(ii) amennyiben az intézmény a mutató fedezetének kizárólagos céljával , a 25. és 26. bekezdésnek megfelelően létesített egyes pozíciókat, bizonyítékot tartalmaz arra nézve, hogy e pozíciók felvétele kizárólag ezt a célt szolgálta;
(iii) ismerteti a legnagyobb nettó nyitott pozíció számítása céljából elvégzett egyszerűsítéseket és az ezek által a legnagyobb nettó nyitott pozíció értékére gyakorolt hatás elemzését a 31. bekezdéssel összhangban, legalább egy olyan, ered ménykülönbségeket bemutató elemzést biztosítva, amelyből kiderül, hogy az elvégzett egyszerűsítések nem eredményezik a legnagyobb nettó nyitott pozíció túlbecslését.

1. Áttekintés

Megnevezés	Szabályozás

Követelmények
Forrás	Követelmény

Szabványok
Forrás	Követelmény