1. Ved vurderingen af, om instituttets interne model anvendes forsvarligt, jf. artikel 325bi, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, for så vidt angår den backtesting, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 325bj, stk. 3, litra b), kontrollerer de kompetente myndigheder, om instituttet som led i sådanne backtesting-programmer:
a)
gennemfører det backtesting-program, der er omhandlet i stk. 2, eller et andet internt backtesting-program, der gør det muligt for instituttet at identificere bidraget fra modellerbare og ikkemodellerbare risikofaktorer til backtesting-resultatet
b)
anvender metoder til direkte backtesting af expected shortfall på sine porteføljer.
Med henblik på litra b) kontrollerer de kompetente myndigheder, hvordan instituttet begrunder valget af den anvendte direkte metode til expected shortfall backtesting, og analyserer, om denne metode er velfunderet.
Instituttet kan anvende de backtesting-programmer, der er omhandlet i første afsnit, som et element til at påvise og overvåge potentielle mangler i beregningen af målene for expected shortfall. Hvis en kompetent myndighed træffer afgørelse om tilladelse til at anvende metoden med interne modeller til beregning af kapitalgrundlagskravet vedrørende markedsrisiko i overensstemmelse med artikel 325az, må disse backtesting-programmer ikke træde i stedet for resultatet af den reguleringsmæssige backtesting, der er omhandlet i artikel 325bf i forordning (EU) nr. 575/2013, og kravene vedrørende fordeling af overskud og tab som omhandlet i nævnte forordnings artikel 325bg.
2. Med henblik på stk. 1, første afsnit, litra a), kan instituttet gennemføre et backtesting-program, der anvender følgende principper:
a)
en overskridelse identificeres som en endagsændring i HPLMRF eller i
b)
APLMRF, der overstiger value-at-risk-værdien, jf. artikel 325bf, stk. 6, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013
c)
HPLMRF og APLMRF beregnes som følger:
hvor:
—
HPL er de hypotetiske ændringer i porteføljens værdi
—
APL er de faktiske ændringer i porteføljens værdi
—
RTPL er de risikoteoretiske ændringer i værdien af instituttets portefølje
—
RTPLMRF er de risikoteoretiske ændringer i værdien af instituttets portefølje, idet kun ændringer i modellerbare risikofaktorer tages i betragtning
d)
instituttet identificerer potentielle svagheder i sin risikomålingsmodel ved at tælle de overskridelser, der er identificeret i overensstemmelse med litra a), og som har fundet sted i løbet af de seneste 250 arbejdsdage, og ved at sammenligne beløbet for de identificerede overskridelser med de tærskler, der er omhandlet i artikel 325bf, stk. 3, litra a) og b), i forordning (EU) nr. 575/2013.
