3. Bei einem formelhaften Ansatz wird dagegen zusätzlich zu der Einschätzung von Experten eine …

Bei einem formelhaften Ansatz wird dagegen zusätzlich zu der Einschätzung von Experten eine systematische quantitative Analyse genutzt, um den historischen Zeitraum zu ermitteln, der einen signifikanten Stress für das aktuelle Portfolio eines Instituts beinhaltet. Diese systematische Analyse könnte auf verschiedene Art und Weise angewendet werden, zum Beispiel

• i. in Form eines risikofaktorbasierten Ansatzes: Ein Institut ermittelt eine begrenzte Anzahl von Risikofaktoren, die als maßgebliche Proxy für die Veränderung des Werts seines Portfolios betrachtet werden. Die historische Ausprägung dieser Risikofaktoren können anschließend umfassend analysiert werden, um die Periode des höchsten Stresses im Fenster der historischen Daten zu ermitteln (beispielsweise durch Bestimmung der Periode mit den größten Schwankungen bei den Risikofaktoren);
• ii. in Form eines VaR-basierten Ansatzes: Die historische Periode wird ermittelt, indem entweder das komplette VaR-Modell oder eine Näherung über einen historischen Zeitraum berechnet wird, um den Zwölfmonatszeitraum zu bestimmen, der den höchsten VaR-Wert für das aktuelle Portfolio erbringt.

1. Übersicht

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

3. Zugehörige Standards

• EBA -

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