25. Validation

Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα εθαξκφδνπλ ηηο αξρέο επηθχξσζεο θαηά ηνλ ζρεδηαζκφ, ηνλ έιεγρν θαη ηε δηαηήξεζε ησλ ππνδεηγκάησλ IRC. Η επηθχξσζε πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ηελ αμηνιφγεζε ηεο ελλνηνινγηθήο αξηηφηεηαο, ηε ζπλερή παξαθνινχζεζε ε νπνία λα θαιχπηεη ηε δηαδηθαζία επηθχξσζεο θαη ηεο ζπγθξηηηθήο αμηνιφγεζεο, θαζψο θαη ηελ αλάιπζε ησλ απνηειεζκάησλ.

Η δηαδηθαζία επηθχξσζεο ησλ ππνδεηγκάησλ IRC πξέπεη λα πεξηιακβάλεη θαη’ ειάρηζηνλ ηηο αθφινπζεο αξρέο:

• i. Οη νξίδνληεο ξεπζηφηεηαο πξέπεη λα αληηθαηνπηξίδνπλ ηελ πξαγκαηηθή πξαθηηθή θαη εκπεηξία θαηά ηε δηάξθεηα πεξηφδσλ ηφζν ζπζηεκηθψλ φζν θαη ησλ ηδηνζπγθξαηηθψλ αθξαίσλ ζπλζεθψλ.
• ii. Τν ππφδεηγκα IRC γηα ηε κέηξεζε ηνπ θηλδχλνπ αζέηεζεο θαη κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ νξίδνληα ξεπζηφηεηαο πξέπεη λα ιακβάλεη ππφςε αληηθεηκεληθά δεδνκέλα θαηά ηνλ ζρεηηθφ νξίδνληα θαη λα πεξηιακβάλεη κηα ζχγθξηζε ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλνπ γηα έλα ραξηνθπιάθην πνπ εμηζνξξνπείηαη κε ηηο εθηηκήζεηο θηλδχλνπ ελφο ραξηνθπιαθίνπ κε ζηαζεξέο ζέζεηο.
• iii. Οη παξαδνρέο γηα ηηο ζπζρεηίζεηο ζην ππφδεηγκα IRC, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο δνκήο ζηνραζηηθψλ εμαξηήζεσλ θαη ζπζρεηίζεσλ/copulas, θαζψο θαη ην πιήζνο θαη ε ζηάζκηζε ησλ ζπζηεκαηηθψλ παξαγφλησλ θηλδχλνπ, πξέπεη λα ππνζηεξίδνληαη απφ αλάιπζε αληηθεηκεληθψλ δεδνκέλσλ εληφο ελφο ελλνηνινγηθά άξηηνπ πιαηζίνπ. Δηδηθφηεξα, πξέπεη λα αλαιχνληαη νη ζπλέπεηεο δηαθνξεηηθψλ παξαδνρψλ copulas, γηα παξάδεηγκα κε ηνλ έιεγρν ησλ ζπλεπεηψλ δηαθνξεηηθψλ παξαδνρψλ θαηαλνκήο. Η ζπκπεξηθνξά αζέηεζεο θαη κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο πνπ πξνβιέπεη ην ππφδεηγκα πξέπεη λα επηθπξψλεηαη ζε ζρέζε κε ηα δεδνκέλα πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ πξαγκαηηθή εκπεηξία αζέηεζεο θαη κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο ησλ δηαπξαγκαηεχζηκσλ ραξηνθπιαθίσλ ρξενγξάθσλ.
• iv. Η επηθχξσζε ελφο ππνδείγκαηνο IRC πξέπεη λα βαζίδεηαη ζε δηάθνξεο αζθήζεηο πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ θαη ζε αλαιχζεηο επαηζζεζίαο θαη ζελαξίσλ, γηα ηελ αμηνιφγεζε ηεο πνηνηηθήο θαη πνζνηηθήο αμηνπηζηίαο ηνπ, ηδίσο φζνλ αθνξά ηε κεηαρείξηζε ηεο ζπγθέληξσζεο απφ ην ππφδεηγκα. Μηα ηέηνηα άζθεζε πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ηφζν ηζηνξηθά φζν θαη ππνζεηηθά γεγνλφηα.
• v. Η επηθχξσζε πξέπεη λα θαιχπηεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ησλ παξακέηξσλ θηλδχλσλ ηεο βαζκνλφκεζεο ησλ PD θαη LGD.
• vi. Τν ίδξπκα πξέπεη λα επηδηψθεη ηελ αλάπηπμε ζρεηηθψλ εζσηεξηθψλ δεηθηψλ αλαθνξάο (benchmarks) ψζηε λα αμηνινγεί ηε ζπλνιηθή νξζφηεηα ησλ ππνδεηγκάησλ IRC πνπ εθαξκφδεη.
• vii. Η επηθχξσζε πξέπεη λα αμηνινγεί ηε δηαθάλεηα θαη ηελ επάξθεηα ηεο ηεθκεξίσζεο ηεο κεζφδνπ αλάπηπμεο ππνδεηγκάησλ IRC.