25. Validation

Laitosten on sovellettava validointiperiaatteita IRC-mallien suunnittelussa, testauksessa ja ylläpidossa. Validointiin kuuluvat käsitteellisen eheyden arviointi, jatkuva valvonta, joka kattaa prosessin todentamisen ja vertailun, sekä vaikutusten analyysi.

IRC-mallien validointiprosessiin on kuuluttava vähintään seuraavat periaatteet:

• i. Likviditeettihorisonteissa on otettava huomioon sekä systeemisten että ominaiseroista johtuvien stressitilanteiden aikana sovelletut todelliset käytänteet ja saadut kokemukset.
• ii. Maksukyvyttömyysriskin ja luottoluokan siirtymäriskin mittaamiseen likviditeettihorisontin aikana tarkoitetussa IRC-mallissa on otettava huomioon objektiiviset tiedot asianmukaisen horisontin ajalta, ja siihen on sisällytettävä uudelleentasapainotetun salkun riskiestimaattien vertailu kiinteiden positioiden salkun riskiestimaattien suhteen.
• iii. Käsitteellisesti eheässä kehyksessä toteutetun objektiivisten tietojen analyysin on tuettava IRC-mallin korrelaatio-oletuksia, mukaan luettuna stokastisten riippuvuuksien ja korrelaatioiden/kopuloiden rakenne sekä systeemisten riskitekijöiden lukumäärä ja painotus. Erityisesti eri kopulaoletusten vaikutuksia on analysoitava esimerkiksi testaamalla eri jakaumaoletusten vaikutuksia. Mallin ennustamat maksukyvyttömyys- ja luottoluokan siirtymistapaukset on validoitava lainasalkkujen kaupankäynnistä saatujen todellisten maksukyvyttömyyttä ja luottoluokan siirtymistä koskevien kokemusten perusteella.
• iv. IRC-mallin validoinnin on perustuttava erilaisiin stressitesteihin sekä herkkyys- ja skenaarioanalyyseihin mallin laadullisen ja määrällisen asianmukaisuuden arvioimiseksi erityisesti mallin keskittymien käsittelyn osalta. Tällaisen testin on katettava sekä historialliset että hypoteettiset tapahtumat.
• v. Validoinnin on myös katettava PD- ja LGD-riskiparametrien kalibrointia koskeva arviointi.
• vi. Laitoksen on pyrittävä kehittämään asianmukaisia sisäisen mallintamisen vertailukohtia sen soveltamien IRC-mallien yleisen tarkkuuden arvioimiseksi.
• vii. Validoinnissa on arvioitava IRC-mallinnusmenetelmän dokumentoinnin avoimuus ja riittävyys.