25. Validation

W trakcie projektowania, testowania i utrzymywania modeli narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji instytucje powinny stosować się do zasad walidacji. Walidacja powinna obejmować ocenę prawidłowości koncepcyjnej, bieżący monitoring obejmujący weryfikację i benchmarking, oraz analizę wyników.

Proces walidacji modeli narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji powinien opierać się przynajmniej na następujących zasadach:

• i. horyzonty płynnościowe powinny odzwierciedlać rzeczywistą praktykę i doświadczenie w okresach występowania systematycznych i niesystematycznych (idiosynkratycznych) warunków skrajnych;
• ii. model narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji służący do pomiaru ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji w danym horyzoncie płynnościowym powinien uwzględniać dane obiektywne w odnośnym horyzoncie i obejmować porównanie oszacowań ryzyka dla zrównoważonego portfela z oszacowaniami ryzyka dla portfela obejmującego pozycje stałe;
• iii. założenia dot. korelacjiw ramach modelu narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji, w tym struktura stochastycznych zależności i korelacji/kopuła, a także liczba i waga czynników ryzyka systematycznego, muszą być oparte na analizie obiektywnych danych w prawidłowych pod względem konceptualnym ramach. Analizą objąć należy w szczególności wpływ różnych założeń co do kopuł, np. poprzez kontrolę wpływu różnych założeń co do rozkładów. Zachowania w zakresie niewykonania zobowiązań i migracji przewidywane przez model powinny być zatwierdzane w oparciu o faktyczne doświadczenia dotyczące niewykonania zobowiązań i migracji w ramach portfeli obrotowych instrumentów dłużnych.
• iv. walidacja modelu narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji powinna opierać się na szeregu testów warunków skrajnych oraz analiz wrażliwości i scenariuszy, co pozwala na ocenę jego jakościowej i ilościowej zasadności, szczególnie w odniesieniu do sposobu traktowania przez dany model kwestii koncentracji. Test tego rodzaju powinien obejmować zarówno zdarzenia historyczne, jak i hipotetyczne;
• v. walidacja powinna również obejmować ocenę kalibracji parametrów ryzyka PD i LGD;
• vi. instytucja powinna dążyć do określenia właściwych wartości referencyjnych dla modeli wewnętrznych w celu oceny ogólnej poprawności własnych modeli narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji;
• vii. w ramach walidacji należy dokonać oceny przejrzystości i adekwatności dokumentacji metody zastosowanej przy modelowaniu narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji.