+Άρθρο 23 Αξιολόγηση της κάλυψης του κινδύνου από το εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων
---+Άρθρο 23 1
---+Άρθρο 23 2
---+Άρθρο 23 3
|
Άρθρο 23 Αξιολόγηση της κάλυψης του κινδύνου από το εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 23 1
|
1. Κατά την αξιολόγηση της συμμόρφωσης του ιδρύματος με το άρθρο 325ξ παράγραφος 1 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 σε σχέση με την απαίτηση να περιλαμβάνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων τουλάχιστον οι παράγοντες κινδύνου που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων στο πλαίσιο της εναλλακτικής τυποποιημένης προσέγγισης, η αρμόδια αρχή εξακριβώνει αν:
|
α)
|
το ίδρυμα τεκμηριώνει την ύπαρξη παραγόντων κινδύνου που χρησιμοποιούνται στις τυποποιημένες προσεγγίσεις και δεν περιλαμβάνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων·
|
|
β)
|
το ίδρυμα επισημαίνει όλες τις ακόλουθες πτυχές:
|
i)
|
αν υπάρχουν νομίσματα για τα οποία δεν έχει υποδειγματοποιηθεί ο γενικός κίνδυνος επιτοκίου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου πληθωρισμού ή του κινδύνου βάσης διαφορετικών νομισμάτων·
|
|
ii)
|
αν υπάρχουν πιστωτικά περιθώρια του εκδότη που δεν έχουν υποδειγματοποιηθεί·
|
|
iii)
|
αν υπάρχουν τρέχουσες (spot) τιμές μετοχών και επιτόκια επαναγοράς (repos) μετοχών που δεν έχουν υποδειγματοποιηθεί·
|
|
iv)
|
αν υπάρχουν τρέχουσες τιμές βασικών εμπορευμάτων που δεν έχουν υποδειγματοποιηθεί·
|
|
v)
|
αν υπάρχουν τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες που δεν έχουν υποδειγματοποιηθεί·
|
|
vi)
|
αν υπάρχουν περιπτώσεις στις οποίες η τεκμαρτή μεταβλητότητα μέσων με δικαιώματα προαίρεσης δεν έχει υποδειγματοποιηθεί·
|
|
|
γ)
|
όταν χρησιμοποιούνται παράγοντες κινδύνου στην εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση που δεν περιλαμβάνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων, το ίδρυμα, εκτός από την παροχή πληροφοριών σχετικά με τον αντίκτυπο που έχει η εξαίρεση των εν λόγω παραγόντων κινδύνου στα αποτελέσματα καταλογισμού κερδών και ζημιών, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξ παράγραφος 1 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013:
|
i)
|
παρέχει κατάλληλο σκεπτικό για τη μη συμπερίληψη των εν λόγω παραγόντων κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων και, όταν η εξαίρεση αυτή οφείλεται στην έλλειψη αντιπροσωπευτικών τιμών για τους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, το σκεπτικό για τη μη αποτύπωση των εν λόγω παραγόντων κινδύνου στον υπολογισμό του μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων που αναφέρεται στο άρθρο 325ξγ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, και τεκμηριώνει το σκεπτικό αυτό·
|
|
ii)
|
υπολογίζει και παρακολουθεί τον αντίκτυπο στις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που προκύπτει από την εξαίρεση των εν λόγω παραγόντων κινδύνου από το εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων.
|
|
|
|
Άρθρο 23 2
|
2. Κατά την αξιολόγηση της συμμόρφωσης ενός ιδρύματος με το άρθρο 325ξ παράγραφος 1 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 σε σχέση με την απαίτηση να περιλαμβάνεται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων επαρκής αριθμός παραγόντων κινδύνου, οι αρμόδιες αρχές προβαίνουν στις ακόλουθες ενέργειες με την εξής σειρά:
|
α)
|
ζητούν από το ίδρυμα να παράσχει επισκόπηση των παραγόντων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της αξίας του χαρτοφυλακίου κατά το πέρας της ημέρας, συμπεριλαμβανομένου, κατά περίπτωση, καταλόγου των δεσμών των παραγόντων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της αξίας κατά το πέρας της ημέρας, ο οποίος προσδιορίζει, για κάθε δέσμη, όλα τα ακόλουθα:
|
i)
|
τον αριθμό των παραγόντων ανά δέσμη·
|
|
ii)
|
την ευρεία κατηγορία παραγόντων κινδύνου και την ευρεία υποκατηγορία παραγόντων κινδύνου, όπως αναφέρονται στον πίνακα 2 του άρθρου 325νστ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, με την οποία μπορούν να αντιστοιχιστούν οι παράγοντες στη δέσμη·
|
|
iii)
|
την ακαθάριστη και καθαρή ευαισθησία του χαρτοφυλακίου του ιδρύματος στους παράγοντες που αποτελούν μέρος της δέσμης·
|
|
iv)
|
αν οι παράγοντες περιλαμβάνονται ή όχι στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων και:
|
1)
|
όποτε περιλαμβάνονται, αν κάθε παράγοντας υποδειγματοποιείται απευθείας ως παράγοντας κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων χωρίς να χρησιμοποιείται προσεγγιστική τιμή, ή αν χρησιμοποιούνται άλλες τεχνικές·
|
|
2)
|
όποτε δεν περιλαμβάνονται, το σκεπτικό της επιλογής αυτής·
|
|
|
|
β)
|
βάσει της επισκόπησης που αναφέρεται στο στοιχείο α):
|
i)
|
εξακριβώνουν ότι δεν υπάρχουν σημαντικοί παράγοντες που δεν έχουν υποδειγματοποιηθεί και ότι το σκεπτικό που υποστηρίζει τις εξαιρέσεις των μη υποδειγματοποιημένων παραγόντων είναι κατάλληλο·
|
|
ii)
|
αξιολογούν τον τρόπο με τον οποίο το ίδρυμα διασφαλίζει, όσον αφορά τους παράγοντες που δεν υποδειγματοποιούνται απευθείας ως παράγοντες κινδύνου στο υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων που αναφέρεται στο στοιχείο α) σημείο iv), ότι λαμβάνονται υπόψη όλοι οι ουσιώδεις κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των ουσιωδών κινδύνων βάσης.
|
|
Για τους σκοπούς του στοιχείου α), τα ιδρύματα συναθροίζουν τους παράγοντες έτσι ώστε κάθε δέσμη να έχει τα ίδια χαρακτηριστικά σε σχέση με το σημείο ii), το σημείο iv) παράγραφος 1 και το σημείο iv) παράγραφος 2.
Για τους σκοπούς του στοιχείου β) σημείο i), οι αρμόδιες αρχές εφαρμόζουν τη μέθοδο αξιολόγησης που αναφέρεται στην παράγραφο 3 και μπορούν να τη συμπληρώνουν με τη μέθοδο αξιολόγησης που αναφέρεται στην παράγραφο 4.
Όσον αφορά την αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β) σημείο i), οι αρμόδιες αρχές προσδιορίζουν μονάδες διαπραγμάτευσης ή υποθετικά χαρτοφυλάκια που χρησιμοποιούνται από το ίδρυμα για την εσωτερική επικύρωση που αναφέρεται στο άρθρο 325ξβ παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, των οποίων οι αξίες εξαρτώνται από παράγοντες που δεν περιλαμβάνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων. Οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν για τις εν λόγω μονάδες διαπραγμάτευσης αν τα αποτελέσματα του δοκιμαστικού εκ των υστέρων ελέγχου που αναφέρεται στο άρθρο 325νη του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ή των ιδίων ελέγχων επικύρωσης εσωτερικού υποδείγματος που αναφέρονται στο άρθρο 325ξβ παράγραφος 3 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 υποδεικνύουν αδυναμίες στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων.
|
|
Άρθρο 23 3
|
3. Όσον αφορά την αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β) σημείο i), οι αρμόδιες αρχές μπορούν να προσδιορίσουν μονάδες διαπραγμάτευσης ή υποθετικά χαρτοφυλάκια που χρησιμοποιούνται από το ίδρυμα για την εσωτερική επικύρωση που αναφέρεται στο άρθρο 325ξβ παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, των οποίων οι αξίες εξαρτώνται από παράγοντες που δεν περιλαμβάνονται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων, και να προβούν στις ακόλουθες ενέργειες με την εξής σειρά:
|
α)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να υπολογίσει:
|
i)
|
τις υποθετικές μεταβολές της αξίας του χαρτοφυλακίου μονάδας διαπραγμάτευσης ή της αξίας του υποθετικού χαρτοφυλακίου που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2059·
|
|
ii)
|
τις υποθετικές μεταβολές της αξίας του χαρτοφυλακίου μονάδας διαπραγμάτευσης ή της αξίας του υποθετικού χαρτοφυλακίου που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2059, διατηρώντας αμετάβλητους τους παράγοντες που δεν περιλαμβάνονται ως παράγοντες κινδύνου στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων·
|
|
iii)
|
τις θεωρητικές μεταβολές βάσει κινδύνου της αξίας του χαρτοφυλακίου μονάδας διαπραγμάτευσης ή της αξίας του υποθετικού χαρτοφυλακίου που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 12 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2059·
|
|
|
β)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να εξηγήσει τις αποκλίσεις στις μεταβολές των αξιών του χαρτοφυλακίου που υπολογίζονται σύμφωνα με το στοιχείο α) σημεία i), ii) και iii).
|
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|