+Άρθρο 49 Εκτίμηση των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης
---+Άρθρο 49 1
---+Άρθρο 49 2
---+Άρθρο 49 3
|
Άρθρο 49 Εκτίμηση των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 49 1
|
1. Κατά την αξιολόγηση της συμμόρφωσης ενός ιδρύματος με το άρθρο 325ξα παράγραφος 1 στοιχείο ε) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 σε σχέση με τις απαιτήσεις για την εκτίμηση των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν αν η εσωτερική τεκμηρίωση καλύπτει όλες τις πτυχές που αναφέρονται στο άρθρο 5 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 και αν οι εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος απαιτούν την κατάρτιση επικαιροποιημένου καταλόγου στον οποίο προσδιορίζονται:
|
α)
|
οι μέθοδοι που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για την εκτίμηση των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης, συμπεριλαμβανομένης της σημαντικότητας, όσον αφορά το μέγεθος των θέσεων και τη συμβολή στην απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης, σε σχέση με κάθε διαφορετική μέθοδο·
|
|
β)
|
για κάθε θέση, η ζημία σε περίπτωση αθέτησης, αν η θέση είναι χρέος μειωμένης εξασφάλισης, μη εξασφαλισμένο χρέος με εξοφλητική προτεραιότητα, καλυμμένο ομόλογο ή οποιοδήποτε άλλο είδος θέσης, και αν:
|
i)
|
η ζημία σε περίπτωση αθέτησης είναι διαθέσιμη βάσει της ΠΕΔ για άνοιγμα εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών και αν χρησιμοποιείται για το άνοιγμα του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξη παράγραφος 6 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
|
|
ii)
|
η ζημία σε περίπτωση αθέτησης είναι μη διαθέσιμη βάσει της ΠΕΔ για άνοιγμα εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών και αν το ίδρυμα χρησιμοποιεί την ΠΕΔ για τη λήψη της ζημίας της θέσης σε περίπτωση αθέτησης, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξη παράγραφος 6 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
|
|
iii)
|
η ζημία σε περίπτωση αθέτησης είναι μη διαθέσιμη βάσει της ΠΕΔ για άνοιγμα εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών και αν το ίδρυμα τη λαμβάνει χρησιμοποιώντας εσωτερική μεθοδολογία που πληροί τις απαιτήσεις της ΠΕΔ που προβλέπεται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·
|
|
iv)
|
η ζημία σε περίπτωση αθέτησης είναι μη διαθέσιμη βάσει της ΠΕΔ για άνοιγμα εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών και αν το ίδρυμα τη λαμβάνει χρησιμοποιώντας εσωτερική μεθοδολογία που πληροί τις απαιτήσεις που προβλέπονται στο άρθρο 3 παράγραφος 3 ή 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·
|
|
v)
|
η ζημία σε περίπτωση αθέτησης είναι μη διαθέσιμη βάσει της ΠΕΔ για άνοιγμα εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών και αν το ίδρυμα τη λαμβάνει χρησιμοποιώντας εξωτερικές πηγές όπως αναφέρεται στο άρθρο 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·
|
|
|
γ)
|
για όλες τις θέσεις, η κατηγορία ανοιγμάτων που αναφέρεται στο άρθρο 147 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 στην οποία ανήκουν.
|
|
|
Άρθρο 49 2
|
2. Όταν αξιολογούν αν το εσωτερικό υπόδειγμα του ιδρύματος εφαρμόζεται με ακεραιότητα, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξα παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 όσον αφορά τις απαιτήσεις για την εκτίμηση της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης, οι αρμόδιες αρχές:
|
α)
|
εξακριβώνουν αν ο βαθμός λεπτομέρειας των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης παρέχει ουσιαστική διαφοροποίηση του κινδύνου και, μεταξύ άλλων, αν ο εν λόγω βαθμός λεπτομέρειας επιτρέπει τη δέουσα αποτύπωση της εξοφλητικής προτεραιότητας της θέσης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 325ξη παράγραφος 6 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, και την εξασφάλισή της·
|
|
β)
|
εξακριβώνουν αν οι εκτιμήσεις της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης, καθώς και τα εισαγόμενα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τη διατύπωσή τους επικαιροποιούνται με συχνότητα που διασφαλίζει ότι οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης είναι ευαίσθητες στον κίνδυνο, και αν τυχόν νέες σχετικές πληροφορίες αποτυπώνονται εγκαίρως, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξη παράγραφος 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
|
|
γ)
|
όσον αφορά τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης που λαμβάνονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 στοιχείο β) σημείο i), εξακριβώνουν αν εφαρμόζεται πρόσθετο επίπεδο που ισχύει για τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης βάσει της ΠΕΔ για τη λήψη πιο συντηρητικών εκτιμήσεων όταν το ίδρυμα υπολογίζει τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης·
|
|
δ)
|
όσον αφορά τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης που λαμβάνονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 στοιχείο β) σημείο ii):
|
i)
|
εξακριβώνουν αν το ίδρυμα έχει ακολουθήσει τη διαδικασία εκτίμησης της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης βάσει της ΠΕΔ σύμφωνα με τις εσωτερικές πολιτικές ΠΕΔ του ιδρύματος·
|
|
ii)
|
σε δείγμα θέσεων, εξακριβώνουν αν η ζημία σε περίπτωση αθέτησης που χρησιμοποιεί το ίδρυμα είναι πανομοιότυπη με την εκτίμηση που προκύπτει από τα συστήματα ΤΠ που χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο της ΠΕΔ·
|
|
iii)
|
αξιολογούν τις μεταβλητές που χρησιμοποιούνται στην ΠΕΔ και εξακριβώνουν σε δείγμα θέσεων αν τα εισαγόμενα δεδομένα υπάρχουν και είναι επαρκώς αξιόπιστα για τον προσδιορισμό κατάλληλης ζημίας σε περίπτωση αθέτησης·
|
|
|
ε)
|
όσον αφορά τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης που λαμβάνονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 στοιχείο β) σημείο iii) του παρόντος άρθρου, επανεξετάζουν τις εκθέσεις που εκπονούνται από το τμήμα εσωτερικής επικύρωσης και το τμήμα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με τη συμμόρφωση της εσωτερικής μεθοδολογίας που χρησιμοποιείται για τη λήψη των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης με το τρίτο μέρος τίτλος II κεφάλαιο 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
|
|
στ)
|
όσον αφορά τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης που λαμβάνονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 στοιχείο β) σημείο iv):
|
i)
|
εξακριβώνουν αν είναι πλήρη τα εσωτερικά έγγραφα που τεκμηριώνουν τη συμμόρφωση του ιδρύματος με τις προϋποθέσεις που αναφέρονται στο άρθρο 3 παράγραφος 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·
|
|
ii)
|
σε δείγμα θέσεων, αξιολογούν το σκεπτικό για την εκτίμηση της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης όταν δεν χρησιμοποιείται ούτε η εσωτερική μεθοδολογία που αναφέρεται στο άρθρο 3 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, ούτε κάποια από τις εξωτερικές πηγές που αναφέρονται στο άρθρο 4 του εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού·
|
|
iii)
|
σε δείγμα θέσεων για το οποίο το σκεπτικό που αναφέρεται στο σημείο ii) της παρούσας παραγράφου συνδέεται με την έλλειψη εισαγόμενων δεδομένων, όπως αναφέρεται στο άρθρο 3 παράγραφος 2 στοιχείο β) σημείο i) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, εξακριβώνουν αν το ίδρυμα τεκμηριώνει το γεγονός ότι λείπουν τα εισαγόμενα δεδομένα·
|
|
iv)
|
εξακριβώνουν αν, στο πλαίσιο των εσωτερικών του πολιτικών, το ίδρυμα προσδιόρισε την περίοδο διακράτησης που αναφέρεται στο άρθρο 3 παράγραφος 2 στοιχείο β) σημείο ii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578, πριν από τη συμπλήρωση της οποίας το ίδρυμα θεωρεί αποδεκτή τη μη χρήση της εσωτερικής μεθοδολογίας που πληροί τις απαιτήσεις που ορίζονται για την ΠΕΔ, και αξιολογούν αν η εν λόγω περίοδος διακράτησης αντιστοιχεί στο χαρτοφυλάκιο του ιδρύματος, ως προς το μέγεθος, την πολυπλοκότητα και τη στρατηγική διαπραγμάτευσης·
|
|
v)
|
επανεξετάζουν την τιμή «m» που υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 3 παράγραφος 5 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 και, κατά περίπτωση, ζητούν από το ίδρυμα να εξηγήσει την πηγή τυχόν σημαντικών μεταβολών της τιμής του κατά τα προηγούμενα τρίμηνα·
|
|
vi)
|
επανεξετάζουν τη διαδικασία που ακολούθησε το ίδρυμα για να διερευνήσει αν υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες εξωτερικές πηγές, όπως απαιτεί το άρθρο 3 παράγραφος 2 στοιχείο γ) σημείο ii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·
|
|
vii)
|
χρησιμοποιώντας τον κατάλογο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, αξιολογούν αν πραγματοποιείται ορθά ο καθορισμός της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 3 παράγραφοι 3 και 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578·
|
|
|
ζ)
|
όσον αφορά τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης που λαμβάνονται σύμφωνα με την παράγραφο 1 στοιχείο β):
|
i)
|
σε δείγμα θέσεων, εξακριβώνουν αν τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν για την εκτίμηση της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης είναι αντιπροσωπευτικά της θέσης·
|
|
ii)
|
εξακριβώνουν αν η ιεράρχηση των εξωτερικών πηγών που αναφέρεται στο άρθρο 4 παράγραφος 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1578 προσδιορίζεται σαφώς στην εσωτερική τεκμηρίωση του ιδρύματος και εξακριβώνουν σε δείγμα θέσεων ότι η εν λόγω ιεράρχηση των εξωτερικών πηγών εφαρμόζεται ορθά·
|
|
iii)
|
εξακριβώνουν αν οι εκτιμήσεις των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης κάνουν διάκριση μεταξύ θέσεων που είναι σε αθέτηση και θέσεων που δεν είναι.
|
|
Για τους σκοπούς του στοιχείου β), οι αρμόδιες αρχές μπορούν, κατά περίπτωση, να προσδιορίσουν θέσεις για τις οποίες οι εκτιμώμενες ζημίες σε περίπτωση αθέτησης δεν έχουν μεταβληθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα, να αξιολογήσουν αν είναι επικαιροποιημένες και να εξακριβώσουν ότι το ίδρυμα μπορεί να εξηγήσει τους λόγους στους οποίους οφείλονται οι αμετάβλητες τιμές.
Για τους σκοπούς του στοιχείου γ), οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν, σε δείγμα θέσεων, ότι η εκτίμηση της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης που χρησιμοποιείται στην ΠΕΔ δεν διαφέρει από την εκτίμηση της ζημίας σε περίπτωση αθέτησης που χρησιμοποιείται στον υπολογισμό της απαίτησης κινδύνου αθέτησης.
Για τους σκοπούς του στοιχείου ζ) σημείο i), οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν αν τα χρησιμοποιούμενα δεδομένα αντικατοπτρίζουν την εξοφλητική προτεραιότητα της θέσης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 325ξη παράγραφος 6 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, και την περιοχή ή τον τομέα.
Για τους σκοπούς του στοιχείου ζ) σημείο iii), οι αρμόδιες αρχές μπορούν να εξακριβώσουν αν οι εκτιμήσεις των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης κάνουν διάκριση μεταξύ θέσεων που είναι σε αθέτηση και θέσεων που δεν είναι, αξιολογώντας την εκτίμηση που αποδίδεται από το ίδρυμα σε θέσεις στον ίδιο εκδότη οι οποίες είναι σε αθέτηση και σε θέσεις που δεν είναι και οι οποίες περιλαμβάνονται στο πεδίο εφαρμογής των πρόσθετων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης.
|
|
Άρθρο 49 3
|
3. Για τους σκοπούς της παραγράφου 2, οι αρμόδιες αρχές μπορούν, κατά περίπτωση, να ζητήσουν από το ίδρυμα να εκτιμήσει τις ζημίες σε περίπτωση αθέτησης με άλλη μέθοδο από τις μεθόδους που ορίζονται στον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) 2023/1578 και να εξηγήσει τις διαφορές στα αποτελέσματα που προκύπτουν.
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|