Artikkel 34 Asendajate hindamine

Artikkel 34 1

1. Kui pädevad asutused hindavad, kas finantsinstitutsiooni sisemudelit rakendatakse asendajate kasutamise nõuete puhul terviklikult kooskõlas määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bi lõikega 1, siis kontrollivad nad, kas:

a)

finantsinstitutsioon on kehtestanud määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bi lõike 1 punktis e osutatud sisemiste põhimõtete osana kriteeriumid, mis kirjeldavad järgmist:

i)	millal riskitegur asendatakse;

ii)	kuidas riskitegur asendatakse, kui selle puhul kasutatakse asendamismeetodit;

b)

määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bi lõike 1 punktis e osutatud sisemised põhimõtted hõlmavad kõiki finantsinstitutsiooni kasutatavaid asendamismeetodeid, sh järgmisi (kui neid kasutatakse):

i)	faktorite mudelid;

ii)	ligikaudsed beetanäitajad;

iii)	riskitegurite määramine võrdlusalustele, sh sektorit ja piirkonda või indekseid esindavad alusvarad;

c)

mittemodelleeritavate riskitegurite puhul on asendamismeetodi kasutamisele selge põhjendus, kuigi tootluse määr N aegreal, mis tuleneb delegeeritud määruse (EL) 2024/397 artiklist 7, võimaldaks kasutada ajaloolist meetodit või asümmeetrilise sigma meetodit, millele on vastavalt osutatud delegeeritud määruse artiklites 8 ja 9;

d)

riskiteguri asendamiseks kasutatud lähenemisviis on sobilik ja sellega tagatakse modelleeritavate riskitegurite tulevaste šokkide stsenaariumide ja mittemodelleeritavate riskitegurite tulevaste šokkide äärmuslike stsenaariumide konservatiivne kalibreerimine, nagu on nõutud määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bh lõike 1 punktis g;

e)	riskitegurite puhul, mille jaoks kasutatakse asendaja andmeid ainult aegrea konkreetsete perioodide puhul, puuduvad anomaalsed järsud muutused asendajatega aegrea ja asendajateta aegrea osade vahel.

Artikkel 34 2

2. Lõike 1 punkti c kohaldamisel kontrollivad pädevad asutused asendajatega riskiteguritega valimi puhul, kas:

a)	nende riskitegurite jaoks kasutatud asendamismeetod on see, mida on kirjeldatud lõike 1 punktis a viidatud sisemistes põhimõtetes, ja kasutatud asendaja on majanduslikult oluline;

b)	kõnealuse asendatud riskiteguri ja muude riskitegurite vaheline alusrisk on nõuetekohaselt väljendatud, sh juhul, kui erinevate riskitegurite asendamisel määratakse need samale riskitegurile;

c)	puuduvad juhtumid, kus asendaja tõttu ei ole konkreetne risk nõuetekohaselt väljendatud.

Seda hindamismeetodit kasutades valivad pädevad asutused riskitegurite valimi, mis kajastab mitmesuguseid asendamismeetodeid, sh (kui neid kasutatakse) teguri mudelid, ligikaudsed beetanäitajad ja riskitegurite määramine võrdlusalustele, sh sektorit ja piirkonda või indekseid esindavad alusvarad.

Artikkel 34 3

3. Lõike 1 punkti c kohaldamisel teevad pädevad asutused riskitegurite valimi puhul, mille viimase 12 kuu andmed on asendatud, järgmist:

a)	nõuavad, et finantsinstitutsioon esitaks asendatud riskitegurite aegread, nagu neid kasutatakse sisemises riskimõõtmise mudelis, ja vastavate hinnastamistegurite aegread, nagu neid kasutatakse päevalõpuväärtuse hindamisel;

b)	kontrollivad, et punktis a osutatud kahe aegrea volatiilsused ei erine märkimisväärselt;

c)	kontrollivad, et kahel aegreal on suur korrelatsioon.

Seda hindamismeetodit kasutades valivad pädevad asutused riskitegurite valimi, mis kajastab mitmesuguseid asendamismeetodeid, sh (kui neid kasutatakse) teguri mudelid, ligikaudsed beetanäitajad ja riskitegurite määramine võrdlusalustele, sh konkreetset sektorit ja piirkonda või indekseid esindavad alusvarad.

Artikkel 34 4

4. Lõike 1 punkti c kohaldamisel valivad pädevad asutused asendamismeetodite konservatiivsuse testimiseks meetodite valimi ja astuvad iga asendamismeetodi puhul järgmised sammud järgmises järjekorras:

a)	nõuavad, et finantsinstitutsioon esitaks asendamata riskitegurite valimi aegread ja et kui asendajaid kasutatakse, siis järgiksid nad hinnatavat asendamismeetodit;

b)	nõuavad, et finantsinstitutsioon esitaks aegread, mida kasutataks hinnatava asendamismeetodi rakendamisel punktis a osutatud riskitegurite aegridade puhul;

c)	teevad mõlema aegrea puhul kindlaks riskitegurite volatiilsused stressiperioodil ja viimase 12 kuu jooksul ning kontrollivad, et punktis b osutatud asendaja aegreast tulenev volatiilsus ei alahinda punktis a osutatud aegreast tulenevat volatiilsust.

Seda hindamismeetodit kasutades valivad pädevad asutused riskitegurite valimi, mis kajastab mitmesuguseid asendamismeetodeid, sh (kui neid kasutatakse) teguri mudelid, ligikaudsed beetanäitajad ja riskitegurite määramine võrdlusalustele, sh konkreetset sektorit ja piirkonda või indekseid esindavad alusvarad.

Artikkel 34 5

5. Mittemodelleeritavate riskitegurite valimi puhul, mille asendaja andmeid on kasutatud stressiperioodil olenemata tootluse määrast N aegreal, mis tuleneb delegeeritud määruse (EL) 2024/397 artiklist 7 ja mis võimaldaks kasutada ajaloolist meetodit või asümmeetrilise sigma meetodit, millele on vastavalt osutatud kõnealuse delegeeritud määruse artiklites 8 ja 9, teevad pädevad asutused lõike 1 punkti c kohaldamisel järgmist:

a)	nõuavad, et finantsinstitutsioon esitaks riskitegurite algse aegrea enne mis tahes asendamismeetodi kasutamist;

b)	nõuavad, et finantsinstitutsioon esitaks asendatud riskitegurite jaoks kasutatud aegread;

c)

võrdlevad üles- ja allapoole kalibreeritud šokke, mis tulenevad delegeeritud määruse (EL) 2024/397 artiklite 8 ja 9 kohaldamisest käesoleva lõike punktides a ja b osutatud aegridade suhtes, ning kontrollivad, et asendatud aegridadest tulenevad šokid ei ole süsteemselt vähem konservatiivsed kui algsete aegridade abil saadud šokid.

Seda hindamismeetodit kasutades valivad pädevad asutused riskitegurite valimi, mis kajastab mitmesuguseid asendamismeetodeid, sh (kui neid kasutatakse) teguri mudelid, ligikaudsed beetanäitajad ja riskitegurite määramine võrdlusalustele, sh sektorit ja piirkonda või indekseid esindavad alusvarad.

Artikkel 34 Asendajate hindamine

1. Ülevaade

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

3. Seotud standardid