4.1 Vaihtomekanismin julkaiseminen

Kriisinratkaisuviranomaisten tulisi julkaista verkkosivustoillaan yleisluonteinen kuvaus toimintatavoistaan pääomainstrumenttien ja alentamiskelpoisten velkojen alaskirjauksen ja muuntamisen toteuttamisessa (”vaihtomekanismin kuvaus”) alustavista vaiheista vaihtomekanismin varsinaiseen soveltamiseen saakka sisältäen tarvittaessa myös mahdolliset jälkikäteen tehtävät lopulliset arvonoikaisut.

Vaihtomekanismin kuvauksen tulisi sisältää vähintään seuraavat tiedot:

• a. Vaihtomekanismiprosessiin osallistuvien sidosryhmien, kuten arvopaperikeskusten, mahdollisen erityisjohtajan⁴ , asiaankuuluvien markkinaviranomaisten ja tarvittaessa kriisinratkaisuviranomaisen vaihtomekanismin toteuttamisen tueksi nimittämien neuvonantajien, roolien määrittäminen ja kuvaus. Kuvauksen olisi mahdollisuuksien mukaan sisällettävä heidän yhteystietonsa.
• b. Kaupankäynnin keskeyttäminen tai lakkauttaminen ja rahoitusvälineiden poistaminen pörssilistalta tai markkinoilta vetäminen.
• c. Selkeä kuvaus mahdollisen tilapäisen instrumentin toiminnasta, jos sellainen on.
• d. Kuvaus instrumenttien alaskirjauksesta ja mitätöinnistä, mukaan lukien mahdolliset ratkaisut sellaisten instrumenttien käsittelemiseksi, joiden osalta transaktioita ei ole vielä suoritettu (keskeneräiset transaktiot).
• e. Yksityiskohtainen, vaikkakin suuntaa-antava, kuvaus muuntamisprosessista, mukaan lukien tarvittaessa uusien välineiden toimittaminen, millä voidaan tarkoittaa jotakin seuraavista:
• a. alaskirjattujen instrumenttien tai velkojen muuntaminen uudeksi pääomaksi (suora muuntaminen)
• b. alaskirjattujen instrumenttien tai velkojen muuntaminen, johon liittyy tilapäisten instrumenttien käyttö
• c. näiden kahden yhdistelmä.
• f. Menetelmä mahdollisten lopullisen ja väliaikaisen arvostamisen erojen käsittelemiseksi, esimerkiksi kompensaatio liikamuuntamisen yhteydessä.
• g. Lähestymistapa mahdollisten osakkeiden murto-osien käsittelemiseksi.
• h. Yksityiskohtainen, vaikkakin suuntaa-antava, aikataulu edellä mainittujen vaiheiden toteuttamiselle. Aikataulussa on asianmukaisesti erotettava seuraavat:
• a. kriisinratkaisun suunnitteluvaihe
• b. kriisinratkaisupäätöksen täytäntöönpano
• c. ajanjakso, jonka aikana vaihtomekanismia sovelletaan
• d. kriisinratkaisumenettelyn päättyminen.
• i. Ohjeelliset mallipohjat tai alaskirjauksen muodollisessa täytäntöönpanossa käytettävien oikeudellisten välineiden pääpiirteet, jos sellaisia on saatavilla.

⁴ Jos erityisjohtaja nimitetään direktiivin 2014/59/EU 35 artiklan mukaisesti.

Vaihtomekanismin kuvauksessa on täsmennettävä, että alaskirjaus- ja muuntamisprosessien tosiasiallinen toteuttaminen voi poiketa kuvauksesta.

Kriisinratkaisuviranomaisten tulisi päivittää vaihtomekanismin kuvausta, jos ne muuttavat lähestymistapaansa. Vaihtomekanismin kuvauksessa on mainittava selvästi, että asiakirjan päivitykset ovat todennäköisiä.