Annexe 3 – Paramètres pour l’octroi et le suivi des crédits

Prêt par rapport au revenu

Service du prêt par rapport au revenu

Dette par rapport au revenu

Service de la dette par rapport au revenu

LTV

B. Prêts aux micro, petites, moyennes et grandes entreprises

Ratio de fonds propres (fonds propres des actionnaires divisés par le total des actifs)

Ratio dettes/fonds propres (à long terme)

EBITDA

Rendement de la dette (revenu net d’exploitation/montant du prêt)

Dette portant intérêt/EBITDA

Valeur de l’entreprise (somme de la valeur marchande des actions ordinaires, de la valeur marchande des actions privilégiées, de la valeur marchande des dettes, des intérêts minoritaires, moins les liquidités et les investissements)

Taux de capitalisation (revenu net d’exploitation/valeur marchande)

Qualité des actifs

Ratio de couverture du service de la dette totale (EBITDA) par rapport au service de la dette totale

Ratio de couverture de la dette en espèces (flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation sur le passif moyen courant de l’entreprise dans un certain délai)

Ratio de couverture (total des actifs courants divisé par le total des dettes à court terme)

Analyse des futurs flux de trésorerie

Rendement des actifs

Service de la dette

Prêt par rapport au coût (LTC)

Ratio de couverture des intérêts

Ratio de rentabilité des capitaux propres (résultat net après intérêts et impôts sur les capitaux propres moyens des actionnaires)

Rendement des capitaux investis

Marge bénéficiaire nette

Évolution du chiffre d’affaires

C. Prêts au développement immobilier

Ratio actifs fixes/fonds propres

LTV

Localisation et qualité des biens

LTC

DSCR pour les activités immobilières commerciales

Évolution des taux d’occupation

Rentabilité

Revenus locatifs par rapport aux charges d’intérêts liées au bien immobilier commercial

D. Financements à effet de levier, prêts sur actifs et financement de projets

Valeur de l’écart d’acquisition

Séparation des comptabilités

LTV

Respect du plan d’affaires

Ratio de levier (dette totale sur EBITDA)

Capacité de remboursement

E. Financement maritime

Ratio de levier

Notation

Remboursement à partir du flux de trésorerie d’exploitation

Remboursement du garant

Remboursement à partir de la vente du navire

Paiements en souffrance