Anexo 3 — Métricas para a concessão e monitorização de crédito

Empréstimo em relação aos rendimentos

Serviço do empréstimo em relação aos rendimentos

Dívida em relação aos rendimentos

Serviço da dívida em relação aos rendimentos

Rácio entre o montante do empréstimo e o valor do ativo

B. Empréstimos a micro, pequenas, médias e grandes empresas

Rácio de fundos próprios (fundos próprios dos acionistas divididos pelo total de ativos)

Rácio entre a dívida (a longo prazo) e os fundos próprios

EBITDA

Rendimento da dívida (resultado de exploração líquido/valor do empréstimo)

Dívida remunerada/EBITDA

Valor da empresa (soma do valor de mercado das ações ordinárias, do valor de mercado das ações preferenciais, do valor de mercado da dívida e da participação minoritária menos a caixa e os investimentos)

Taxa de capitalização (resultado de exploração líquido/valor de mercado)

Qualidade dos ativos

Taxa de cobertura do serviço da dívida total (EBITDA) em relação ao serviço da dívida total

Rácio de cobertura da dívida pelo montante de caixa (caixa líquido proporcionado pelas atividades de exploração em relação à média dos passivos correntes da empresa num determinado período)

Rácio de cobertura (total de ativos correntes dividido pelo total da dívida de curto prazo)

Análise do fluxo de caixa futuro

Retorno dos ativos

Serviço da dívida

Rácio entre o empréstimo e o custo (LTC)

Rácio de cobertura de juros

Rácio de retorno dos fundos próprios (rendimento líquido após juros e impostos sobre os fundos próprios médios dos acionistas)

Retorno do capital empregue

Margem de lucro líquida

Evolução do volume de negócios

C. Concessão de empréstimos para o desenvolvimento de bens imóveis

Rácio entre os ativos fixos e os fundos próprios

Rácio entre o montante do empréstimo e o valor do ativo

Localização e qualidade dos imóveis

LTC

DSCR para atividades relacionadas com imóveis comerciais

Evolução das taxas de ocupação

Rentabilidade

Rendimentos de arrendamento face às despesas com juros relacionados com imóveis comerciais

D. Financiamento alavancado, empréstimos baseados em ativos e financiamento de projetos

Valor do goodwill de aquisição

Segregação dos ativos

Rácio entre o montante do empréstimo e o valor do ativo

Observância do plano de negócio

Taxa de alavancagem (dívida total sobre os EBITDA)

Capacidade de reembolso

E. Financiamento do transporte marítimo

Rácio de alavancagem

Notação

Reembolso a partir do fluxo de caixa operacional

Reembolso por parte do garante

Reembolso a partir da venda da embarcação

Pagamentos em dívida