| Ocjena Mišljenje rizika nadzornih tijela | Razmatranja • | o inherentnom riziku odgovarajućem Vrsta i struktura izloženosti • | Razmatranja o upravljanju i kontrolama Politika i strategija |
| Postoji niska razina rizika od značajnog bonitetnog učinka 1 na investicijsko društvo na inherentnog te kontrole. upravljanje s obzirom razinu rizika i | • • • • | tržišnom riziku upućuju na rizik koji nije značajan / vrlo je nizak. Izloženosti investicijskog društva tržišnom riziku nisu složene. Izloženosti tržišnom koji Razina nije nisu značajna koncentracije volatilni. riziku investicijskog / vrlo generiraju je tržišnog niska. povrate društva rizika • Vrsta i struktura izloženosti tržišnom riziku upućuju na nizak do umjeren rizik. | investicijskog društva za tržišni rizik usklađene su s njegovom ukupnom strategijom i sklonošću Organizacijski tržišni uključuje odgovornosti preuzimanju rizik pouzdan rizika. okvir i jasno jasne je za i odvajanje zadataka između osoba koje preuzimaju rizik i funkcije upravljanja rizicima te |
| Postoji umjereno | • | Složenost društva tržišnom izloženosti riziku investicijskog niska je do • | kontrolnih Sustavi za funkcija. mjerenje i |
| nizak rizik od 2 značajnog bonitetnog na društvo na inherentnog te upravljanje investicijsko s obzirom učinka razinu rizika i | • • | umjerena. Izloženosti tržišnom niske volatilnosti. Razina niska je koncentracije do do riziku umjerena. investicijskog umjerene generiraju tržišnog povrate društva razine rizika • | praćenje tržišnog rizika te za primjereni. Interni kontrola pouzdani strategijom rizicima izvješćivanje limiti su za i investicijskog tržišni u upravljanja o skladu njemu i okvir rizik su sa |
| kontrole. | • | Vrsta i struktura izloženosti • | društva i njegovom sklonošću preuzimanju rizika. 61 Politika i strategija |
| Postoji umjereno visok rizik od značajnog bonitetnog učinka 3 na investicijsko društvo s obzirom na razinu inherentnog rizika te upravljanje i kontrole. | • • • • • | tržišnom riziku upućuju na umjeren do visok rizik. Složenost izloženosti investicijskog društva tržišnom riziku umjerena je do visoka. Razina koncentracije tržišnog rizika umjerena je do visoka. • Izloženosti investicijskog društva tržišnom riziku generiraju povrate umjerene do visoke razine volatilnosti. Vrsta i struktura izloženosti tržišnom riziku upućuju na visok rizik. • Složenost izloženosti investicijskog | i nvesticijskog društva za tržišni rizik nedostatne su s obzirom na njegovu ukupnu strategiju i sklonost preuzimanju rizika. U organizacijskom okviru za tržišni rizik nedostaju jasne odgovornosti i nema jasnog odvajanja zadataka između osoba koje preuzimaju rizik i funkcije upravljanja rizicima te kontrolnih funkcija. Sustavi mjerenja i praćenja tržišnog rizika i |
| Postoji visok rizik od značajnog bonitetnog učinka 4 na društvo investicijsko s obzirom | • • | društva tržišnom riziku je visoka. Razina koncentracije tržišnog rizika je visoka. Izloženosti investicijskog društva | izvješćivanja o njemu nisu dostatni ni međusobno usklađeni, neki rizici ne prate izvješćuje se ili na se odgovarajući o njima ne |
| na razinu | | tržišnom riziku generiraju povrate visoke razine volatilnosti. | način. |
| inherentnog rizika te upravljanje i kontrole. | | • | Interni limiti i okvir kontrola za tržišni rizik nisu u skladu sa strategijom upravljanja rizicima investicijskog društva i njegovom sklonošću preuzimanju rizika. |