(1) Annak értékelése során, hogy az intézmény megfelel-e az 575/2013/EU rendelet 325bh. cikke (1) bekezdése b) pontjának az érzékenységen alapuló módszert alkalmazó intézmény számára előírt, a belső kockázatmérési modell hatékonyságára és azon képességére vonatkozó követelmények tekintetében, amelyek az opciók és egyéb termékek nem lineáris jellegének mérésére irányulnak, az illetékes hatóságok ellenőrzik, hogy:
|
a)
|
a belső kockázatmérési modell legalább a közelítő Taylor-sorok első és második lényeges tagját figyelembe veszi – beleértve a kockázati tényezők lényeges közös mozgásai képviselte cross-gamma kockázatot is – annak érdekében, hogy tükrözze az áraknak a releváns kockázati tényezők módosulása nyomán bekövetkező változásait;
|
|
b)
|
az érzékenységen alapuló megközelítés megfelelő eredményekhez vezet, beleértve azokat az eseteket is, amikor a kockázati tényezőket súlyos sokkhatásnak teszik ki.
|