10 Politica in materia di conflitti di interesse a livello dell’impresa

L’organo di gestione dovrebbe essere responsabile della definizione, dell’approvazione e della sorveglianza dell’attuazione e del mantenimento di politiche efficaci volte a individuare, valutare, gestire e mitigare o prevenire conflitti di interesse reali o potenziali a livello dell’impresa, derivanti ad esempio dalle varie attività e dai vari ruoli dell’impresa di investimento, delle diverse imprese di investimento rientranti nell’ambito del consolidamento prudenziale o delle diverse linee di business o unità operative all’interno di un’impresa di investimento, o in relazione a parti interessate esterne. Nel definire tali politiche, le imprese di investimento dovrebbero essere consapevoli del fatto che tali politiche devono essere conformi anche all’articolo 16, paragrafo 3, e all’articolo 23 della direttiva 2014/65/UE e agli articoli da 33 a 35 del regolamento delegato (UE) 2017/565 della Commissione.

Le misure dell’impresa di investimento volte a gestire e, laddove appropriato, mitigare i conflitti di interesse dovrebbero essere documentate e includere, tra le altre cose:

• a. un’adeguata separazione delle funzioni, ad esempio affidando a persone diverse le attività confliggenti nell’ambito dell’elaborazione delle operazioni o nella prestazione di servizi, oppure attribuendo a persone diverse le responsabilità di supervisione e segnalazione relativamente ad attività confliggenti;
• b. l’istituzione di barriere all’informazione, ad esempio attraverso la separazione fisica di alcune linee di business o unità operative.