+Articolo 70 Sanzioni applicabili alle violazioni
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Articolo 70 Sanzioni applicabili alle violazioni

1. Panoramica

,
Articolo 70 1.
Fatti salvi i poteri di vigilanza, inclusi i poteri di indagine e i poteri di imporre misure correttive, delle autorità competenti conformemente all’articolo 69 e il diritto degli Stati membri di prevedere e imporre sanzioni penali, gli Stati membri prevedono norme e assicurano che le rispettive autorità competenti possano imporre sanzioni amministrative e misure applicabili a tutte le violazioni della presente direttiva o del regolamento (UE) n. 600/2014 e delle disposizioni nazionali adottate in attuazione della presente direttiva e del regolamento (UE) n. 600/2014 e prendano tutte le misure necessarie per garantirne l’applicazione. Tali sanzioni e misure sono effettive, proporzionate e dissuasive e si applicano alle violazioni anche qualora esse non siano menzionate specificamente ai paragrafi da 3, 4 e 5.

Gli Stati membri possono decidere di non stabilire norme relative alle sanzioni amministrative in caso di violazioni che siano già oggetto di sanzioni penali ai sensi del diritto nazionale. In tal caso, gli Stati membri comunicano alla Commissione le pertinenti norme di diritto penale.

Entro il ►M3  3 luglio 2017 ◄ , gli Stati membri notificano le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative che recepiscono tale articolo, incluse eventuali pertinenti norme di diritto penale, alla Commissione e all’ESMA. Essi notificano immediatamente alla Commissione e all’ESMA tutte le successive modifiche.
Articolo 70 2.
Gli Stati membri si assicurano che, in caso di violazione degli obblighi che incombono sulle imprese di investimento, sui gestori del mercato, sui prestatori di servizi di comunicazione dei dati, sugli istituti di credito in relazione a servizi di investimento o attività di investimento e servizi accessori e sulle succursali di imprese di paesi terzi, possano essere adottate sanzioni e misure, alle condizioni sancite dal diritto nazionale nei settori non armonizzati dalla presente direttiva, nei confronti dei membri dell’organo di gestione delle imprese di investimento e dei gestori del mercato oltre che di tutte le altre persone fisiche o giuridiche che, ai sensi del diritto nazionale, sono responsabili della violazione.
Articolo 70 3.

Gli Stati membri garantiscono che la violazione di almeno una delle seguenti disposizioni della presente direttiva o del regolamento (UE) n. 600/2014 sia considerata come un’infrazione della presente direttiva o del regolamento (UE) n. 600/2014:

a) 

riguardo alla presente direttiva:

i) 

articolo 8, lettera b),

ii) 

articolo 9, paragrafi da 1 a 6,

iii) 

articolo 11, paragrafi 1 e 3,

iv) 

articolo 16, paragrafi da 1 a 11,

v) 

articolo 17, paragrafi da 1 a 6,

vi) 

articolo 18, paragrafi da 1 a 9 e paragrafo 10, prima frase,

vii) 

articoli 19 e 20,

viii) 

articolo 21, paragrafo 1,

ix) 

articolo 23, paragrafi 1, 2 e 3,

x) 

articolo 24, paragrafi da 1 a 5, paragrafi da 7 a 10 e paragrafo 11, primo e secondo comma,

xi) 

articolo 25, paragrafi da 1 a 6,

xii) 

articolo 26, paragrafo 1, seconda frase, e paragrafi 2 e 3;

xiii) 

articolo 27, paragrafi da 1 a 8,

xiv) 

articolo 28, paragrafi 1 e 2,

xv) 

articolo 29, paragrafo 2, primo comma e terzo comma, paragrafo 3, prima frase, paragrafo 4, primo comma, e paragrafo 5,

xvi) 

articolo 30, paragrafo 1, secondo comma e paragrafo 3, secondo comma, prima frase,

xvii) 

articolo 31, paragrafo 1, paragrafo 2, primo comma e paragrafo 3,

xviii) 

articolo 32, paragrafo 1 e paragrafo 2, primo, secondo e quarto comma;

xix) 

articolo 33, paragrafo 3;

xx) 

articolo 34, paragrafo 2, paragrafo 4, prima frase, paragrafo 5 prima frase e paragrafo 7, prima frase

xxi) 

articolo 35, paragrafo 2, paragrafo 7, primo comma e paragrafo 10, prima frase

xxii) 

articolo 36, paragrafo 1,

xxiii) 

articolo 37, paragrafo 1, primo comma, secondo comma, prima frase e paragrafo 2, primo comma;

xxiv) 

articolo 44, paragrafo 1, quarto comma, paragrafo 2, prima frase, paragrafo 3, primo comma e paragrafo 5, lettera b).

xxv) 

articolo 45, paragrafi da 1 a 6 e paragrafo 8,

xxvi) 

articolo 46, paragrafo 1, paragrafo 2, lettere a) e b;

xxvii) 

articolo 47,

xxviii) 

articolo 48, paragrafi da 1 a 11,

xxix) 

articolo 49,paragrafo 1,

▼M12 —————

▼B

xxxi) 

articolo 51, paragrafi da 1 a 4 e paragrafo 5, seconda frase,

xxxii) 

articolo 52, paragrafo 1, paragrafo 2, primo, secondo e quinto comma,

xxxiii) 

articolo 53, paragrafi 1, 2 e 3, paragrafo 6, secondo comma, prima frase, e paragrafo 7,

xxxiv) 

articolo 54,paragrafo 1, paragrafo 2, primo comma, e paragrafo 3,

xxxv) 

articolo 57, paragrafo 1, paragrafo 2, paragrafo 8 e paragrafo 10, primo comma,

xxxvi) 

articolo 58, paragrafi da 1 a 4, e

▼M6 —————

▼B

b) 

riguardo al regolamento (UE) n. 600/2014:

i) 

articolo 3, paragrafi 1 e 3,

ii) 

articolo 4, paragrafo 3, primo comma;

▼M12

ii bis) 

articolo 5;

▼B

iii) 

articolo 6,

iv) 

articolo 7, paragrafo 1, terzo comma, prima frase;

▼M12

v) 

articolo 8, paragrafo 1;

v bis) 

articolo 8 bis, paragrafo 1 e 2;

v ter) 

articolo 8 ter;

▼B

vi) 

articolo 10;

▼M12

vii) 

articolo 11, paragrafo 1, secondo comma, prima frase, articolo 11, paragrafo 1 bis, secondo comma, articolo 11, paragrafo 1 ter, e articolo 11, paragrafo 3, quarto comma;

vii bis) 

articolo 11 bis, paragrafo 1, secondo comma, prima frase, e articolo 11 bis, paragrafo 1, quarto comma;

▼B

viii) 

articolo 12, paragrafo 1,

▼M12

ix) 

articolo 13, paragrafi 1 e 2,

x) 

articolo 14, paragrafi 1, 2 e articolo 14, paragrafo 3;

xi) 

articolo 15, paragrafo 1, primo comma, secondo comma, prima e terza frase, e quarto comma, articolo 15, paragrafo 2, e articolo 15, paragrafo 4, seconda frase;

▼B

xii) 

articolo 17, paragrafo 1, seconda frase;

▼M12 —————

▼M12

xiv) 

articolo 20, paragrafi 1 e 1 bis, e articolo 20, paragrafo 2, primo periodo;

▼B

xv) 

articolo 21, paragrafi 1, 2 e 3,

xvi) 

articolo 22, paragrafo 2;

▼M12

xvi bis) 

Articolo 22 bis, paragrafo 1 e paragrafi da 5 a 8;

xvi ter) 

Articolo 22 ter, paragrafo 1;

xvi quater) 

Articolo 22 quater, paragrafo 1;

▼B

xvii) 

articolo 23, paragrafi 1 e 2,

xviii) 

articolo 25, paragrafi 1 e 2,

xix) 

articolo 26, paragrafo 1, primo comma, paragrafi da 2 a 5 e 6, primo comma, e paragrafo 7 commi dal primo al quinto e ottavo comma,

xx) 

articolo 27, paragrafo 1,

▼M6

xx bis) 

articolo 27 septies, paragrafi 1, 2 e 3, articolo 27 octies, paragrafi da 1 a 5, e articolo 27 decies, paragrafi da 1 a 4, ove un APA o un ARM abbia una deroga a norma dell’articolo 2, paragrafo 3;

▼M12

xxi) 

articolo 28, paragrafo 1;

▼B

xxii) 

articolo 29, paragrafi 1 e 2,

xxiii) 

articolo 30, paragrafo 1,

▼M12

xxiv) 

articolo 31, paragrafo 3;

▼B

xxv) 

articolo 35, paragrafi 1, 2 e 3,

xxvi) 

articolo 36, paragrafi 1, 2 e 3,

xxvii) 

articolo 37, paragrafi 1 e 3,

▼M12

xxvii bis) 

articolo 39 bis;

▼B

xxviii) 

articoli 40, 41 e 42.
Articolo 70 4.

Sono altresì considerati violazione della presente direttiva o del regolamento (UE) n. 600/2014, la prestazione di servizi di investimento o l’esercizio di attività di investimento senza l’autorizzazione o l’approvazione richiesta ai sensi delle seguenti disposizioni della presente direttiva o del regolamento (UE) n. 600/2014:

▼M6

a) 

articolo 5 o articolo 6, paragrafo 2, o articolo 34, 35, 39 o 44 della presente direttiva; o

b) 

articolo 7, paragrafo 1, terza frase, del regolamento (UE) n. 600/2014 o articolo 11, paragrafo 1, di tale regolamento e, ove un APA o un ARM abbia una deroga a norma dell’articolo 2, paragrafo 3, di detto regolamento, articolo 27 ter dello stesso regolamento.

▼B

Articolo 70 5.
La mancata cooperazione o il mancato adempimento in caso di indagine, ispezione o richiesta di cui all’articolo 69 sono altresì considerati una violazione della presente direttiva.
Articolo 70 6.

Gli Stati membri provvedono affinché, nei casi di violazione di cui ai paragrafi da 3, 4 e 5, e in conformità del diritto nazionale, le autorità competenti abbiano il potere di adottare e imporre almeno le seguenti sanzioni amministrative e misure:

a) 

una dichiarazione pubblica indicante la persona fisica o giuridica e la natura della violazione conformemente all’articolo 71;

b) 

un ordine che impone alla persona fisica o giuridica di porre termine al comportamento in questione e di astenersi dal ripeterlo;

▼M6

c) 

nel caso di un’impresa di investimento, di un gestore di mercato autorizzato a gestire un sistema multilaterale di negoziazione o un sistema organizzato di negoziazione, o di un mercato regolamentato, la revoca o la sospensione dell’autorizzazione dell’ente concessa conformemente agli articoli 8 e 43 della presente direttiva e, ove un APA o un ARM abbia una deroga a norma dell’articolo 2, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 600/2014, la revoca o la sospensione dell’autorizzazione concessa conformemente all’articolo 27 sexies dello stesso regolamento;

▼B

d) 

l’interdizione temporanea o, per violazioni gravi ripetute, permanente dall’esercizio di funzioni di gestione in seno a imprese di investimento a carico dei membri dell’organo di gestione dell’impresa o di altre persone fisiche considerati responsabili;

e) 

il divieto temporaneo per ogni impresa di investimento che è membro o partecipante di mercati regolamentati o sistemi multilaterali di negoziazione o pe ogni cliente di sistemi organizzati di negoziazione;

f) 

nel caso di una persona giuridica, ammende amministrative massime di almeno 5 000 000  EUR, o negli Stati membri la cui moneta non è l’euro, il valore corrispondente in valuta alla data del 2 luglio 2014, o fino al 10 % del fatturato complessivo annuo della persona giuridica secondo l’ultimo conto disponibile approvato dall’organo di gestione; se la persona giuridica è un’impresa madre o una filiazione dell’impresa madre che deve redigere conti finanziari consolidati conformemente alla direttiva 2013/34/UE, il fatturato complessivo annuo da considerare è il fatturato complessivo annuo o il tipo di reddito corrispondente in conformità dei pertinenti atti legislativi in materia di contabilità risultante nell’ultimo conto consolidato disponibile approvato dall’organo di gestione dell’impresa madre capogruppo;

g) 

nel caso di una persona fisica, ammende amministrative fino a 5 000 000  EUR o, negli Stati membri la cui moneta non è l’euro, il corrispondente valore in valuta nazionale alla data del 2 luglio 2014;

h) 

ammende amministrative massime pari almeno al doppio dell’ammontare del beneficio derivante dalla violazione, se tale beneficio può essere determinato, anche se supera gli importi massimi di cui alle lettere f) e g).
Articolo 70 7.
Gli Stati membri possono autorizzare le autorità competenti ad imporre tipi aggiuntivi di sanzioni oltre a quelle di cui al paragrafo 6 o ad imporre ammende che superano gli importi di cui al paragrafo 6, lettere f), g) e h).

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

Requisiti

3. Standard correlati

Standard
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
  • EULAW -

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