+85. pants Ziņojumi un pārskatīšana
---+85. pants 1.
---+Article 85 1a.
---+85. pants 3.
---+Article 85 3a.
---+85. pants 5.
---+85. pants 6.
---+85. pants 7.
---+85. pants 8.
---+85. pants 9.
---+85. pants 10.
---+85. pants 11.
---+85. pants 12.
---+85. pants 13.
---+85. pants 14.

85. pants Ziņojumi un pārskatīšana

1. Pārskats

,
Nosaukums Regulējums
85. pants 1.
Līdz 2029. gada 25. decembrim Komisija novērtē šīs regulas piemērošanu un sagatavo vispārēju ziņojumu. Komisija minēto ziņojumu iesniedz Eiropas Parlamentam un Padomei, pievienojot tam atbilstošus priekšlikumus.
Article 85 1a.

By 17 June 2023 ESMA shall submit a report to the Commission on the following:

(a) 

the impact of Regulation (EU) 2019/834 of the European Parliament and of the Council ( 30 ) on the level of clearing by financial and non-financial counterparties and on the distribution of clearing within each type of counterparty, in particular with regard to financial counterparties that have a limited volume of activity in OTC derivatives and with regard to the appropriateness of the clearing thresholds referred to in Article 10(4);

(b) 

the impact of Regulation (EU) 2019/834 on the quality and accessibility of the data reported to trade repositories, as well as the quality of the information made available by trade repositories;

(c) 

the changes to the reporting framework, including the take-up and implementation of delegated reporting as laid down in Article 9(1a) and in particular its impact on the reporting burden for non-financial counterparties that are not subject to the clearing obligation;

(d) 

the accessibility of clearing services, in particular whether the requirement to provide clearing services, directly or indirectly, under fair, reasonable, non-discriminatory and transparent commercial terms referred to in Article 4(3a) has been effective in facilitating access to clearing.

85. pants 3.

Līdz 2020. gada 18. decembrim Komisija sagatavo ziņojumu, kurā izvērtē:

a) 

to, vai pienākumi ziņot par darījumiem saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 600/2014 26. pantu un saskaņā ar šo regulu rada ziņošanas par darījumiem pienākuma dublēšanos attiecībā uz atvasinātajiem instrumentiem, kas nav ārpusbiržas atvasinātie instrumenti, un to, vai ziņošanu par darījumiem ar atvasinātajiem instrumentiem, kas nav ārpusbiržas atvasinātie instrumenti, varētu sašaurināt vai vienkāršot visiem darījumu partneriem, nevajadzīgi nezaudējot informāciju;

b) 

cik nepieciešami un piemēroti ir pienākumu veikt atvasināto instrumentu tirdzniecību, kas paredzēts Regulā (ES) Nr. 600/2014, saskaņot ar izmaiņām, kas saskaņā ar Regulu (ES) 2019/834 veiktas atvasināto instrumentu tīrvērtes pienākumā, jo īpaši attiecībā uz to vienību loku, kurām piemēro tīrvērtes pienākumu;

c) 

to, vai jebkuri tirdzniecības darījumi, kas tieši izriet no pēctirdzniecības riska mazināšanas pakalpojumiem, tostarp portfeļa sablīvēšanas, būtu jāatbrīvo no 4. panta 1. punktā minētā tīrvērtes pienākuma, ņemot vērā apmēru, kādā minētie pakalpojumi mazina risku, jo īpaši darījumu partnera kredītrisku un darbības risku, iespējas apiet tīrvērtes pienākumu un iespējas kavēt centralizētu tīrvērti.

Komisija pirmajā daļā minēto ziņojumu iesniedz Eiropas Parlamentam un Padomei, pievienojot atbilstošus priekšlikumus.

Article 85 3a.

By 18 May 2020, ESMA shall submit a report to the Commission. That report shall assess:

(a) 

the consistency of the reporting requirements for non-OTC derivatives under Regulation (EU) No 600/2014 and under Article 9 of this Regulation, both in terms of the details of the derivative contracts that are to be reported and access to data by the relevant entities and whether those requirements should be aligned;

(b) 

the feasibility of further simplifying the reporting chains for all counterparties, including for all indirect clients, taking into account the need for timely reporting and taking into account the measures adopted pursuant to Article 4(4) of this Regulation and Article 30(2) of Regulation (EU) No 600/2014;

(c) 

the alignment of the trading obligation for derivatives under Regulation (EU) No 600/2014 with changes made under Regulation (EU) 2019/834 to the clearing obligation for derivatives, in particular to the scope of the entities that are subject to the clearing obligation;

(d) 

in cooperation with the ESRB, whether any trades that directly result from post-trade risk reduction services, including portfolio compression, should be exempted from the clearing obligation referred to in Article 4(1); that report shall:

(i) 

investigate portfolio compression and other available non-price forming post-trade risk reduction services which reduce non-market risks in derivatives portfolios without changing the market risk of the portfolios, such as rebalancing transactions;

(ii) 

explain the purposes and functioning of such post-trade risk reduction services, the extent to which they mitigate risk, in particular counterparty credit risk and operational risk, and assess the need to clear such trades or to exempt them from clearing, in order to manage systemic risk; and

(iii) 

assess to what extent any exemption from the clearing obligation for such services discourages central clearing and may lead to counterparties circumventing the clearing obligation;

(e) 

whether the list of financial instruments that are considered highly liquid with minimal market and credit risk, in accordance with Article 47, could be extended and whether that list could include one or more money market funds authorised in accordance with Regulation (EU) 2017/1131 of the European Parliament and of the Council ( 31 ).

85. pants 5.
EVTI reizi gadā iesniedz Eiropas Parlamentam, Padomei un Komisijai ziņojumu par kompetento iestāžu piemērotajām sankcijām, tostarp uzraudzības pasākumiem, sodanaudām un periodiskajiem soda maksājumiem.
85. pants 6.
EVTI sadarbībā ar ESRK un pēc vienošanās – saskaņā ar 24.b panta 3. punktu – ar centrālajām bankām, kas emitē visas Savienības valūtas, kurās denominēti finanšu instrumenti, kam tīrvērti veic vai tīrvērte jāveic trešās valsts CCP, kuram ir adresēts 25. panta 2.c punkta otrajā daļā minētais īstenošanas akts, iesniedz Komisijai ziņojumu par minētā īstenošanas akta noteikumu piemērošanu, jo īpaši izvērtējot, vai finanšu stabilitātes risks Savienībai vai vienai vai vairākām tās dalībvalstīm ir pietiekami mazināts. EVTI savu ziņojumu Komisijai iesniedz 12 mēnešu laikā pēc tam, kad beidzies saskaņā ar 25. panta 2.c punkta ceturtās daļas b) apakšpunktu noteiktais pielāgošanās laikposms. Emisijas centrālās bankas piekrišana attiecas tikai uz valūtu, kuru tā emitē, un nevis uz visu ziņojumu kopumā.

12 mēnešu laikā pēc pirmajā daļā minētā ziņojuma nosūtīšanas Komisija sagatavo ziņojumu par minētā īstenošanas akta noteikumu piemērošanu. Komisija iesniedz šo ziņojumu Eiropas Parlamentam un Padomei, pievienojot tam piemērotus priekšlikumus.

85. pants 7.
Līdz 2026. gada 25. decembrim EVTI iesniedz Komisijai ziņojumu par to, vai būtu iespējams un lietderīgi pieprasīt tīrvērtes ķēdē nodalīt nefinanšu un finanšu darījumu partneru kontus. Ziņojumam pievieno izmaksu un ieguvumu analīzi.
85. pants 8.
Līdz 2026. gada 25. decembrim EVTI iesniedz ziņojumu Eiropas Parlamentam, Padomei un Komisijai par to, cik piemēroti būtu šīs regulas 2. panta 1. punktā minēto CCP definīciju paplašināt attiecībā uz citiem tirgiem, kas nav finanšu tirgi, piemēram, izejvielu tirgiem, tostarp enerģijas vairumtirgiem, vai kriptoaktīvu tirgiem saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2023/1114 ( 32 ), un kāda būtu tās ietekme.
85. pants 9.
Līdz 2026. gada 25. decembrim Komisija iesniedz ziņojumu Eiropas Parlamentam un Padomei, kurā izvērtē vienlīdzīgus konkurences apstākļus un finanšu stabilitātes apsvērumus, kas saistīti ar vispārēju iespēju Savienības CCP piekļuvi centrālajām bankām, nepiemērojot prasību par bankas licenci. Šajā kontekstā Komisija ņem vērā arī situāciju trešo valstu jurisdikcijās.
85. pants 10.

Līdz 2027. gada 25. decembrim EVTI iesniedz Eiropas Parlamentam, Padomei un Komisijai ziņojumu par vispārējo aktivitāti to atvasināto instrumentu darījumu ar finanšu un nefinanšu darījumu partneriem tirgos, uz kuriem attiecas šī regula, cita starpā par minētajiem finanšu un nefinanšu darījumu partneriem – nošķirot to finansiālo vai nefinansiālo raksturu – sniedz informāciju par:

a) 

potenciālajiem riskiem Savienības finanšu stabilitātei, ko šāda veida darbības var radīt;

b) 

ārpusbiržas preču atvasināto instrumentu pozīcijām, kas pārsniedz 1 miljardu EUR, norādot konkrētas attiecīgo pozīciju summas;

c) 

enerģētikas atvasināto instrumentu līgumu kopējo tirgoto apjomu, attiecīgā gadījumā nošķirot tirgotos enerģētikas atvasināto instrumentu līgumus, ko izmanto riska ierobežošanai no tiem tirgotajiem enerģētikas atvasināto instrumentu līgumiem, kurus riska ierobežošanai neizmanto;

d) 

lauksaimniecības atvasināto instrumentu līgumu kopējo tirgoto apjomu, attiecīgā gadījumā nošķirot tos lauksaimniecības atvasināto instrumentu tirgotos līgumus, kurus izmanto riska ierobežošanai, no tiem lauksaimniecības atvasināto instrumentu tirgotajiem līgumiem, kurus riska ierobežošanai neizmanto;

e) 

ārpusbiržas un biržā tirgoto enerģētikas vai lauksaimniecības atvasināto instrumentu līgumu, kas ir faktiski izpildīti, daļu enerģētikas atvasināto instrumentu līgumu vai lauksaimniecības atvasināto instrumentu līgumu kopējā tirgoto apjomā.

85. pants 11.

Līdz 2026. gada 25. decembrim EVTI sadarbībā ar ESRK iesniedz ziņojumu Komisijai. Ziņojumā:

a) 

sīki definē procikliskuma jēdziena piemērošanu CCP pieprasītajām maržām 41. panta kontekstā un diskontiem, ko attiecina uz CCP turēto nodrošinājumu, 46. panta kontekstā;

b) 

novērtē, kā šīs regulas un Komisijas Deleģētās regulas (ES) Nr. 153/2013 ( 33 ) procikliskuma novēršanas noteikumi gadu gaitā ir piemēroti un vai ir vajadzīgi turpmāki pasākumi, lai uzlabotu procikliskuma novēršanas instrumentu izmantošanu;

c) 

informē par to, kā procikliskuma novēršanas instrumenti varētu vai nevarētu izraisīt maržas palielinājumu, kas būtu lielāks nekā tad, ja minētie instrumenti netiktu piemēroti, ņemot vērā iespējamos papildinājumus vai savstarpējos ieskaitus, ko CCP var piemērot saskaņā ar šo regulu.

Sagatavojot ziņojumu, EVTI novērtē arī trešo valstu CCP piemērojamos noteikumus un praksi, kā arī starptautiskās norises procikliskuma jomā.

85. pants 12.
Līdz 2027. gada 25. decembrim EVTI, cieši sadarbojoties ar ESRK un kopīgo uzraudzības mehānismu, novērtē 15.a, 17., 17.a, 17.b, 49. un 49.a panta piemērošanu.

Šajā novērtējumā jo īpaši konstatē:

a) 

vai ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2024/2987 ( 34 ) ieviestajām izmaiņām ir bijusi vēlamā ietekme uz Savienības CCP konkurētspējas palielināšanu un to regulatīvā sloga samazināšanu;

b) 

vai grozījumi, kas ieviesti ar Regulu (ES) 2024/2987, ir paātrinājuši jaunu tīrvērtes pakalpojumu un produktu ienākšanu tirgū, neradot nelabvēlīgu risku CCP, to tīrvērtes dalībniekiem vai klientiem;

c) 

vai CCP vajadzībām ieviestā iespēja tieši piemērot 15.a pantā minētās izmaiņas nav nelabvēlīgi ietekmējusi to riska profilu vai palielinājusi kopējos finanšu stabilitātes riskus Savienībai un vai tā būtu jāgroza.

EVTI ziņojumu par minētā novērtējuma rezultātiem iesniedz Eiropas Parlamentam, Padomei un Komisijai.

85. pants 13.
Līdz 2026. gada 25. decembrim EVTI iesniedz Komisijai ziņojumu par to, vai grozījumi 9. pantā, ko ievieš ar Regulu (ES) 2024/2987, ir pietiekami skaidri uzlabojušas EVTI uzraudzības uzdevumu izpildi un vai tiem nav bijusi pārmērīga negatīva ietekme uz tirgus dalībniekiem. Ziņojumam pievieno izmaksu un ieguvumu analīzi.
85. pants 14.

Līdz 2028. gada 25. decembrim EVTI iesniedz ziņojumu Komisijai. Minētajā ziņojumā sadarbībā ar ESRK novērtē, vai:

a) 

PTRR pakalpojumi būtu jāuzskata par sistēmiski nozīmīgiem;

b) 

PTRR pakalpojumu sniegšana, ko veic PTRR pakalpojumu sniedzēji, ir palielinājusi risku Savienības finanšu ekosistēmai; un

c) 

atbrīvojuma rezultātā nav apiets 4. pantā minētais tīrvērtes pienākums.

18 mēnešu laikā pēc pirmajā daļā minētā ziņojuma nosūtīšanas Komisija sagatavo ziņojumu par EVTI ziņojumā iekļautajiem aspektiem. Komisija iesniedz šo ziņojumu Eiropas Parlamentam un Padomei, pievienojot tam piemērotus priekšlikumus.

1.1 Atsauces

1.2 Identificētās prasības

1.3 Saistītie standarti

2. Identificētās prasības

Prasības
Avots Prasība

3. Saistītie standarti

Standarti
Avots Prasība
  • Builddate: 30.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32012R0648
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.