+Artikel 325 quinquinquagies Expected shortfall-risicomaatstaf
---+Artikel 325 quinquinquagies 1.
---+Artikel 325 quinquinquagies 2.
---+Artikel 325 quinquinquagies 3.
---+Artikel 325 quinquinquagies 4.
|
Artikel 325 quinquinquagies Expected shortfall-risicomaatstaf
-
1. Overzicht
| Titel |
Regelgeving |
|
Artikel 325 quinquinquagies 1.
|
Instellingen berekenen de in artikel 325 quaterquinquagies, lid 1, punt a), bedoelde „expected shortfall”-risicomaatstaf voor een gegeven datum „t” en voor een gegeven portefeuille van handelsportefeuilleposities en niet-handelsportefeuilleposities waaraan een wisselkoers- of grondstoffenrisico verbonden is als volgt:
▼M8
waarbij:
|
ESt
|
=
|
de „expected shortfall”-risicomaatstaf;
|
|
i
|
=
|
de index die de in de eerste kolom van tabel 2 van artikel 325 septquinquagies vermelde vijf brede risicofactorcategorieën aangeeft;
|
|
UESt
|
=
|
de als volgt berekende „unconstrained expected shortfall”-maatstaf:
|
|
|
=
|
de als volgt berekende „unconstrained expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicofactorcategorie i:
|
ρ
|
=
|
de toezichtscorrelatiefactor tussen brede risicocategorieën; ρ = 50 %;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 2, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 3, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 4, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicocategorie i die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 2, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicocategorie i die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 3, voor alle portefeuilleposities wordt berekend; en
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicocategorie i die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 4, voor alle portefeuilleposities wordt berekend.
|
|
|
Artikel 325 quinquinquagies 2.
|
Bij de bepaling van elke „partial expected shortfall”-maatstaf voor de berekening van de „expected shortfall”-risicomaatstaf overeenkomstig lid 1 passen instellingen uitsluitend scenario's van toekomstige schokken toe op de specifieke set van modelleerbare risicofactoren die van toepassing zijn op elke „partial expected shortfall”-maatstaf, zoals beschreven in artikel 325 sexquinquagies.
|
|
Artikel 325 quinquinquagies 3.
|
Indien ten minste één transactie van de portefeuille ten minste één modelleerbare risicofactor heeft die overeenkomstig artikel 325 septquinquagies naar de brede risicofactorcategorie i is gemapt, berekenen instellingen de „unconstrained expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicofactorcategorie i en nemen zij deze op in de in lid 1 van dit artikel vermelde formule voor de expected shortfall-risicomaatstaf.
|
|
Artikel 325 quinquinquagies 4.
|
In afwijking van lid 1 kan een instelling de frequentie waarmee de „unconstrained expected shortfall”-maatstaf
en de „partial expected shortfall”-maatstaven
,
en
voor alle brede risicocategorieën i worden berekend, terugbrengen van dagelijks tot wekelijks, mits aan de volgende voorwaarden is voldaan:
a)
de instelling kan aan haar bevoegde autoriteit aantonen dat het berekenen van de „unconstrained expected shortfall”-maatstaf
geen onderschatting vormt van het marktrisico van de betrokken handelsportefeuilleposities;
b)
de instelling kan de frequentie waarmee
,
,
en
worden berekend, opvoeren van wekelijks tot dagelijks, indien zulks door haar bevoegde autoriteit wordt geëist.
|
,
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|