+Artikel 325 novodecies 3.
|
Artikel 325 novodecies 3.
Instellingen berekenen de aandelendeltarisicogevoeligheden als volgt:
a)
de gevoeligheden voor de risicofactoren bestaande uit contante aandelenkoersen worden als volgt berekend:
waarbij:
|
sk
|
=
|
de gevoeligheden voor de risicofactoren bestaande uit contante aandelenkoersen;
|
|
k
|
=
|
een specifiek aandeel;
|
|
EQk
|
=
|
de waarde van de contante koers van dat aandeel;
|
|
Vi (.)
|
=
|
de prijsfunctie van instrument i; en
|
|
x, y
|
=
|
andere risicofactoren dan EQk in de prijsfunctie Vi;
|
b)
de gevoeligheden voor risicofactoren bestaande uit aandelenrepotarieven worden als volgt berekend:
waarbij:
|
|
=
|
de gevoeligheden voor risicofactoren bestaande uit aandelenrepotarieven;
|
|
k
|
=
|
de index die het aandeel aangeeft;
|
|
|
=
|
een vector van m componenten die de looptijdstructuur van de repo voor een specifiek aandeel k weergeven, waarbij m gelijk is aan het met verschillende looptijden overeenstemmende aantal repotarieven dat in het prijsmodel van instrument i wordt gebruikt;
|
|
|
=
|
de eenheidsmatrix van dimensie (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
de prijsfunctie van het instrument i; en
|
|
y, z
|
=
|
andere risicofactoren dan
in de prijsfunctie Vi.
|
1. Overzicht
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
|