+Artykuł 325r 3.
|
Artykuł 325r 3.
Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości na ryzyko ceny akcji delta w następujący sposób:
a)
wskaźniki wrażliwości na czynniki ryzyka, obejmujące ceny kasowe akcji, oblicza się w następujący sposób:
gdzie:
|
sk
|
=
|
wskaźniki wrażliwości na czynniki ryzyka;
|
|
k
|
=
|
konkretny udziałowy papier wartościowy;
|
|
EQk
|
=
|
wartość ceny kasowej tego udziałowego papieru wartościowego;
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcja wyceny instrumentu i; oraz
|
|
x,y
|
=
|
czynniki ryzyka inne niż EQk w funkcji wyceny Vi;
|
b)
wskaźniki wrażliwości na czynniki ryzyka obejmujące stopy repo akcji oblicza się w następujący sposób:
gdzie:
|
|
=
|
wskaźniki wrażliwości na czynniki ryzyka obejmujące stopy repo akcji;
|
|
k
|
=
|
indeks oznaczający akcje;
|
|
|
=
|
wektor m elementów reprezentujący strukturę terminową transakcji repo dla danych akcji k, przy czym m jest równe liczbie stóp repo odpowiadających różnym terminom zapadalności wykorzystanym w modelu wyceny instrumentu i;
|
|
|
=
|
jednostkowa macierz wymiaru (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcja wyceny instrumentu i; oraz
|
|
y,z
|
=
|
czynniki ryzyka inne niż
w funkcji wyceny Vi.
|
1. Przegląd
1.1 Odwołania
1.2 Zidentyfikowane wymagania
1.3 Powiązane normy
2. Zidentyfikowane wymagania
Wymagania
| Źródło |
Wymaganie |
3. Powiązane normy
|