+96. Com base na avaliação da viabilidade e da sustentabilidade do modelo de negócio, as autoridades …

96. Com base na avaliação da viabilidade e da sustentabilidade do modelo de negócio, as autoridades …

Com base na avaliação da viabilidade e da sustentabilidade do modelo de negócio, as autoridades competentes devem formar uma opinião global sobre e viabilidade do modelo de negócio e a sustentabilidade da estratégia, assim como sobre potenciais riscos para a viabilidade da empresa de investimento que resultem da avaliação. A opinião deve estar refletida numa síntese das conclusões e ser acompanhada por uma notação da viabilidade calculada com base nas considerações especificadas no quadro abaixo.

Quadro 3. Considerações de supervisão relativas à atribuição de uma notação da análise do modelo de negócio

Opinião do Notação Considerações supervisor

O modelo de negócio e a estratégia 1 representam um nível de risco baixo para a viabilidade da empresa de investimento.	• • • • • •	A empresa de investimento gera rendimentos robustos e estáveis que são aceitáveis tendo em conta a sua apetência pelo risco e a sua estrutura de financiamento. Não existem concentrações significativas de ativos ou concentrações insustentáveis de fontes de rendimento. A empresa de investimento ocupa uma posição concorrencial forte nos mercados escolhidos e dispõe de uma estratégia que poderá reforçar essa posição. A empresa de investimento dispõe de projeções financeiras elaboradas com base em pressupostos razoáveis acerca do contexto económico futuro. Os planos estratégicos são adequados, tendo em conta o atual modelo de negócio e as capacidades de execução da administração. A empresa de investimento gera rendimentos médios e/ou apresenta um desempenho histórico que, em comparação com a dos seus pares, são largamente aceitáveis, tendo em conta a sua apetência pelo risco e a sua estrutura de financiamento.	28
O modelo de negócio e a estratégia representam um 2 nível médio-baixo de risco para a viabilidade da empresa de investimento.	• • • • • •	Existem algumas concentrações de ativos ou de fontes de rendimento. Os produtos ou os serviços da empresa de investimento estão sujeitos a pressão concorrencial num ou em vários mercados fundamentais. Subsistem algumas dúvidas sobre a sua estratégia para resolver situação. A empresa de investimento dispõe de projeções financeiras elaboradas com base em pressupostos otimistas acerca do futuro contexto económico. Os planos estratégicos são razoáveis, tendo em conta o atual modelo de negócio e as capacidades de execução da administração, mas não estão isentos de risco. A empresa de investimento gera rendimentos que são frequentemente insuficientes ou instáveis ou depende de uma apetência pelo risco ou de uma estrutura de financiamento para gerar rendimentos adequados que suscitam preocupações de supervisão. Existem importantes concentrações de ativos ou	a
O modelo de negócio e a estratégia representam um 3 nível médio-elevado de risco para a viabilidade da empresa de investimento.	• • • • •	fontes de rendimento concentradas. A posição concorrencial dos produtos ou serviços da empresa de investimento nos mercados escolhidos fraca e apenas alguns dos seus segmentos de atividade apre sentam perspetivas favoráveis. A quota de mercado da empresa de investimento pode estar diminuir significativamente. Subsistem dúvidas quanto à sua estratégia para resolver a situação. A empresa de investimento dispõe de projeções financeiras elaboradas com base em pressupostos excessivamente otimistas acerca do futuro contexto económico. Os planos estratégicos podem não ser plausíveis, tendo em conta o atual modelo de negócio e as capacidades de execução da administração. A empresa de investimento gera rendimentos muito insuficiente ou altamente instáveis, ou depende de uma apetência pelo risco ou de uma estrutura de financiamento inaceitáveis para gerar rendimentos adequados. A empresa de investimento apresenta concentrações de ativos extremas ou fontes de rendimento	é a 29
O modelo de negócio estratégia e a	•	concentradas insustentáveis. A posição concorrencial dos produtos ou serviços da
representam um 4 nível elevado de risco para a viabilidade da empresa de investimento.	• •	empresa de investimento nos mercados escolhidos muito fraca e as perspetivas dos segmentos de atividade em que a empresa de investimento participa são muito pouco prometedoras. É muito pouco provável que os planos estratégicos resolvam situação. A empresa de investimento dispõe de projeções financeiras elaboradas com base em pressupostos muito irrealistas acerca do futuro contexto económico. Os planos estratégicos não são razoáveis, tendo em conta o atual modelo de negócio e as capacidades de execução da administração.	é a 30

1. Visão geral

Título	Regulamentação

1.1 Referências

1.2 Requisitos identificados

1.3 Normas relacionadas

2. Requisitos identificados

Requisitos
Fonte	Requisito

3. Normas relacionadas

Normas
Fonte	Requisito

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/