|
+Artikel 74 1. |
Artikel 74 1.►M4 Esma ska i samarbete med EBA och de behöriga myndigheterna och de relevanta myndigheterna lämna in rapporter till kommissionen med en bedömning av tendenser, potentiella risker och sårbara punkter och vid behov rekommendationer om förebyggande eller korrigerande åtgärder på marknaderna för de tjänster som omfattas av denna förordning. De rapporterna ska innehålla en bedömning av följande: ◄
a)
Avvecklingseffektiviteten vid inhemska och gränsöverskridande transaktioner per medlemsstat, med beaktande av följande:
i)
Antal och volym uteblivna avvecklingar samt deras utveckling.
ii)
Sanktionsavgifternas inverkan på uteblivna avvecklingar uppdelat på instrument.
iii)
De uteblivna avvecklingarnas varaktighet och främsta orsaker.
iv)
Kategorier av finansiella instrument och marknader med den största andelen observerade uteblivna avvecklingar.
v)
En internationell jämförelse av andelarna uteblivna avvecklingar.
vi)
Sanktionsavgiftsbeloppen enligt artikel 7.
vii)
I tillämpliga fall antal och volym av obligatoriska ersättningsköp enligt artikel 7a.
viii)
Alla åtgärder som vidtagits av behöriga myndigheter för att hantera situationer där en värdepapperscentrals avvecklingseffektivitet under en sexmånadersperiod är betydligt lägre än de genomsnittliga avvecklingseffektivitetsnivåer som registrerats på unionsmarknaden.
aa)
Avvecklingseffektivitetsnivåerna i jämförelse med situationen på större kapitalmarknader i tredjeland och i termer av instrument som handlas och typer av transaktioner som utförs på dessa marknader.
b)
Lämpligheten med sanktionsavgifter för uteblivna avvecklingar, i synnerhet behovet av extra flexibilitet i fråga om dessa sanktionsavgifter för utebliven avveckling av icke-likvida finansiella instrument.
c)
Antalet och volymen av transaktioner som avvecklas utanför de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentraler och deras utveckling över tid, inbegripet en jämförelse med antalet och volymen av transaktioner som avvecklas i de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentraler, på grundval av de uppgifter som erhållits enligt artikel 9 och all annan relevant information, samt vilken inverkan den utvecklingen har på konkurrensen på avvecklingsmarknaden och eventuella potentiella risker för den finansiella stabiliteten till följd av internaliserad avveckling.
d)
De gränsöverskridande tjänster som omfattas av denna förordning på grundval av antal och typer av länkar mellan värdepapperscentraler, antal utländska deltagare i de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentraler, antal transaktioner och deras volym för utländska deltagare, antal utländska emittenter som registrerar sina värdepapper i en värdepapperscentral enligt artikel 49 samt andra eventuellt relevanta kriterier.
e)
Behandlingen av ansökningar om tillträde enligt artiklarna 49, 52 och 53 för att kartlägga skälen till avslag på ansökningar om tillträde från värdepapperscentraler, centrala motparter och handelsplatser, eventuella tendenser vad gäller sådana avslag och möjliga lösningar för att minska de identifierade riskerna i framtiden, så att tillträde kan beviljas, samt eventuella andra väsentliga hinder för konkurrensen i samband med finansiella efterhandelstjänster.
f)
Behandlingen av ansökningar som lämnas in i enlighet med de förfaranden som avses i artikel 23.3–23.7 och artikel 25.4–25.10.
g)
I tillämpliga fall iakttagelserna från den inbördes utvärderingen av gränsöverskridande tillsyn i artikel 24.6 och huruvida sådana utvärderingar i framtiden skulle kunna genomföras mer sällan, inbegripet uppgift om huruvida iakttagelserna tyder på behov av mer formella tillsynskollegier.
h)
Tillämpningen av medlemsstaternas bestämmelser om civilrättsligt ansvar när det gäller förluster som åsamkas av värdepapperscentraler.
i)
De förfaranden och villkor enligt vilka värdepapperscentralerna har auktoriserats att utse kreditinstitut eller själva tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artiklarna 54 och 55, inbegripet en bedömning av de effekter som sådant tillhandahållande kan ha på den finansiella stabiliteten och konkurrensen i samband med avveckling och anknutna banktjänster i unionen.
j)
Tillämpningen av de regler som avses i artikel 38 om skydd av deltagares värdepapper och deras kunders värdepapper, särskilt dem i artikel 38.5.
k)
Tillämpningen av sanktioner och särskilt behovet av ytterligare harmonisering av administrativa sanktioner för överträdelse av kraven som fastställs i denna förordning.
l)
Behandlingen av anmälningar som lämnats in i enlighet med artikel 25.2a. 1. Översikt
1.1 Referenser1.2 Identifierade krav1.3 Relaterade standarder2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|