120. РКСБП обхваща комбинация от два елемента: (а) Промените в „пазарния кредитен спред“ или …

РКСБП обхваща комбинация от два елемента:

• (а) Промените в „пазарния кредитен спред“ или „пазарната цена на кредитния риск“ (различен от идиосинкратичен кредитен спред)⁸ , представляващи премията за кредитен риск, изисквана от участниците на пазара за дадено кредитно качество;⁹
• (б) Промените в „пазарния ликвиден спред“, представляващи премията за ликвидност, която поражда пазарен апетит за инвестиции и присъствие на желаещи купувачи и продавачи;

⁸ Идиосинкратичният кредитен спред отразява специфичния кредитен риск, свързан с кредитното качество на отделния кредитополучател (който ще отразява и оценките на рисковете, произтичащи от сектора и географското местоположение на кредитополучателя) и спецификата на кредитния инструмент (напр. дали е облигация или дериват).

⁹ Например, допълнителната доходност, която даден дългов инструмент, емитиран от дружество с рейтинг АА, трябва да генерира над безрисковата алтернатива.

1. Преглед

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

3. Свързани стандарти

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.