120. CSRBB obejmuje połączenie dwóch elementów: (a) zmiany „rynkowego spreadu kredytowego” lub …

CSRBB obejmuje połączenie dwóch elementów:

• (a) zmiany „rynkowego spreadu kredytowego” lub „rynkowej ceny ryzyka kredytowego” (w odróżnieniu od idiosyn kratycznego spreadu kredytowego)⁸ reprezentujące premię za ryzyko kredytowe wymaganą przez uczestników rynku dla danej jakości kredytowej;⁹
• (b) zmiany „spreadu płynności rynk u ” stanowiące premię płynnościową, która pobudza apetyt rynku na inwestycje oraz obe cność chętnych kupujących i sprzedających.

⁸ Idiosynkratyczny spread kredytowy odzwierciedla specyficzne ryzyko kredytowe związane z jakością kredytową danego kredytobiorcy (co będzie również odzwierciedlać ocenę ryzyka wynikającego z sektora i położenia geograficznego kredytobiorcy) oraz specyfikę instrumentu kredytowego (np. czy jest to obligacja czy instrument pochodny).

⁹ Na przykład dodatkowy zysk, jaki musi przynieść instrument dłużny wyemitowany przez podmiot o ratingu kredytowym AA w porównaniu z alternatywą wolną od ryzyka.

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.