+120. CSRBB omvat een combinatie van twee elementen: (a) De veranderingen van de “creditspread op de …

120. CSRBB omvat een combinatie van twee elementen: (a) De veranderingen van de “creditspread op de …

CSRBB omvat een combinatie van twee elementen:

  • (a) De veranderingen van de “creditspread op de markt” of “marktprijs van kredietrisico” (te onderscheiden van de idiosyncratische creditspread)8 die de kredietrisicopremie vertegenwoordigt die marktdeelnemers voor een bepaalde kredietkwaliteit verlangen;9
  • (b) De veranderingen van de “liquiditeitsspread op de markt” die de liquiditeitspremie vertegenwoordigt die de bereidheid van de markt tot investeren en de aanwezigheid van bereidwillige kopers en verkopers stimuleert.

8 De idiosyncratische creditspread weerspiegelt het specifieke kredietrisico dat verbonden is aan de kredietkwaliteit van de individuele leningnemer (waarin ook beoordelingen van risico’s die voortvloeien uit de sector en de geografische locatie van de leningnemer tot uiting komen) en de specifieke kenmerken van het kredietinstrument (bijv. een obligatie of een derivaat).

9 Bijvoorbeeld het extra rendement dat een schuldinstrument uitgegeven door een entiteit met een AA-rating moet opleveren ten opzichte van een risicovrij alternatief.

1. Overzicht

,

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.