120. Kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret fångar en kombination av två …

Kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret fångar en kombination av två delar:

• (a) Förändringarna i ”marknadskreditspreaden” eller ”marknadskursen för kreditrisk” (åtskild från idiosynkratisk kreditspread)⁸ som representerar den kreditriskpremie som marknadsaktörerna kräver för en viss kreditkvalitet.⁹
• (b) Förändringar i ”marknadslikviditetsspread” som representerar den likviditetspremie som speglar marknadens investeringsaptit och leder till balans mellan köpare och säljare.

⁸ Idiosynkratisk kreditspread avspeglar den specifika kreditrisken i samband med den enskilda låntagarens kreditkvalitet (som även kommer att spegla riskbedömningar till följd av låntagarens sektor och geografiska placering) och de specifika egenskaperna hos kreditinstrumentet (t.ex. om det är en obligation eller ett derivat).

⁹ Till exempel den ytterligare avkastning som ett skuldinstrument som har emitterats av en enhet med AA-rating måste producera jämfört med ett riskfritt alternativ.

1. Översikt

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

3. Relaterade standarder

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.