120. CSRBB reflectă o combinație de două elemente: (a) Modificările „marjei de credit de pe piață” …

CSRBB reflectă o combinație de două elemente:

• (a) Modificările „marjei de credit de pe piață” sau a „prețului de piață al riscului de credit” (diferit de marja de credit idiosincratică)⁸ care reprezintă prima de risc de credit solicitată de participanții pe piață pentru o calitate dată a creditului;⁹
• (b) Modificările „marjei de lichiditate de pe piață” care reprezintă prima de lichiditate care determină apetitul pieței pentru investiții și prezența cumpărătorilor și a vânzătorilor interesați;

⁸ Marja de credit idiosincrasică reflectă riscul de credit specific asociat calității creditului debitorului individual (care va reflecta și evaluările riscurilor care decurg din sectorul și amplasarea geografică a debitorului) și particularitățile instrumentului de credit (de exemplu, dacă este vorba despre o obligațiune sau un instrument derivat).

⁹ De exemplu, randamentul suplimentar pe care un instrument de datorie emis de o entitate cu rating AA trebuie să - l producă față de o alternativă fără risc.

1. Prezentare generală

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

3. Standarde asociate

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.